房地产真有利好？

今日上证指数早盘突然跳空高开，便似乎预示着今日的A股或有利好，果然，上午还没啥大动作的房地产板块，下午开市后便集体开挂——新城控股(601155)等5家房地产公司纷纷涨停，还带动了家居用品、建材、建筑等板块纷纷上涨。这个走势，似乎表明，房地产板块真有利好要来了。

不过，收市后看了一下，似乎并没有。而且，恕我直言——近日看到恒大的香港总部都已经换招牌了。我的意思是，头牌的开发商都已经到了连总部大楼都要变卖的地步了，不知道还有多少员工能够坚守到救市政策的到来？昨天王石也在发表看法，认为房地产行业需要转型才能活下去，才能活得好。

所以现在才来救市，不知道是否还能救得回？

虽然没看到救市的政策，但是今日住建部领导确实出来讲话了，认真看了一下，因为这个讲话是会见中国银行党委书记、董事长一行时讲的。所以这个讲话有两个意思，第一个，就是倪虹部长表扬中国银行在支持房地产方面做得不错，希望中国银行进一步加大工作力度，为促进房地产市场平稳健康、维护社会大局作出更多贡献，并表示：保交楼、保民生、保稳定是党中央、国务院作出的重大决策部署。第二个意思，感觉是证明了王石昨天的讲话并非空穴来风。这次倪部长提到，要提高住房品质、探索建立房屋养老金制度。

所谓房屋养老金，其实另一个名称就是住房维修基金。因为房子跟人一样也会老，也需要经常诊断、看病，这就是王石说的开发商要做服务的内涵吧。而且这个服务还是有一定资金保障的，即有维修基金可以动用。

说起来，这块确实是个大业务。只不过现存的维修基金规模不大，估计干不了多大的事，所以现在急需考虑的是从哪里搞一笔钱，即解决房屋的养老问题，又解决开发商买不起地没事干的问题。有一些意见认为，可以从当年的土地出让金里提取一定的比例用于房屋养老。这样大家对持有房地产的信心估计会更足了，而且也完成了取之于民，用之于民的正向循环。毕竟房屋不安全，不光是财产问题，还有人命关天的大问题。

上述倪部长所说的一个是保交楼，那么开发商手上还有盘在盖的，资金估计能有着落，活可以继续干。二是没啥钱拿地盖楼的，可以搞搞房屋维修，也算是找到一条小生路吧。毕竟很多楼盘的物业都是开发商自己的公司，房屋是不是需要维修，找谁来维修，还是很有主动权的。

今日看到达安基因(002030)打官司的公告，这个事情，证明了我当初的判断是非常正确的。

我当初就判断，新冠检测剂那么大的检测量，看上去很美，相关公司似乎赚得盆满钵满，但是估计就是赚了一个营收，赚了一个高企的应收款，要真赚到利润，估计没有那么容易。

因为这事最大的难点就在于，很多检测点的检测是免费的，而如果都是收费的，老百姓(603883)估计不愿意承受那么高频次的检测，比如刚上高铁要检一次，2个小时后下高铁又要检测一次，这病毒是不是能够繁殖的这么快，需要这样的高强度检测？

既然是免费的，也就是使用者不用出钱，那么这些检测剂虽然是用出去了，但是归根结底是没有收到钱的，那么生产企业从哪里去找利润呢？现在达安基因是追着买他家产品的第三方检测室要欠款。但这些企业当初是用于免费检测的，哪里有钱可以回收呢？

从达安基因的情况来看，去年年报显示，其新冠检测剂的营收是83.5亿元，但是应收款就高达38亿元左右，占比超过四成以上，到今年一季度，应收款有所下降，约35亿元，如果这些钱都收不回来，估计分成三年做进坏账里，每年也要消化12亿元左右，这个数字确实相当大，毕竟疫情结束后，今年一季度，其营业收入就大幅下降为仅有3.4亿元了。

据时代财经梳理，当下A股市场上11 家核酸检测剂公司，去年的归母净利润合计为235.5亿元，但是应收账款全计高达331.4亿元。如果这些钱都收不回来的话，那么上述公司2022年的利润很可能只是一个纸上富贵了。

当然，今日市场上确实是有两个利好消息，一个是，不少公司因为虚假信息披露被证监会立案调查。现实的证券市场上，确实总有一些公司不老实，靠虚假信息圈钱，收割股民。好好的大面积查一下，对这样的公司有很好的震慑作用。二是杭州银行(600926)说是考虑到市场的情况，大幅减少了再融资额度，从之前的125亿元下降到80亿元。一下子减少了45亿元的额度，当然马上又冒出来很多其它的公司提出再融资预案。

不知道先正达是否可以向杭州银行学习一下，把融资额度也能往下砍掉36%？如果能砍下来，估计上证指数有可能冲击一下3200点了。

总体来说，今日场内基金出现了比较难得的现象：投资美国、日本的基金都在下跌，而投资A股的房地产基金则全部大涨，涨幅在3%以上（包含基建基金）。继上次招商地产获得融资机会外，今日上市房企大名城(600094)与保利发展的再融资项目又获得了证监会批文。虽然获得融资意味着房地产企业有钱开工了，但是真正要活起来，五花八门的限购政策不取消估计还是不容易。

所以，这个板块，还是看看就好。

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