社保基金、养老基金2023年“成绩单”出炉：分别赚250.11亿元、395.89亿元

每经记者 李蕾 每经编辑 叶峰

《每日经济新闻》记者获悉，10月12日，全国社会保障基金理事会（以下简称社保基金会）发布了全国社会保障基金（以下简称社保基金）年度报告，报告显示，2023年全国社保基金投资收益额为250.11亿元，投资收益率为0.96%，基金自成立以来的年均投资收益率为7.36%，累计投资收益额为16825.76亿元。

同日，基本养老保险基金（以下简称养老基金）受托运营年度报告也正式发布，披露了养老基金的运营情况。根据报告，自2016年12月受托管理以来，地方养老基金年均投资收益率为5.00%，累计投资收益额为3066.71亿元。

社保基金成立以来 年均投资收益率7.36%

10月12日，社保基金会正式发布了社保基金2023年度报告。

报告显示，投资业绩方面，2023年社保基金投资收益额为250.11亿元，投资收益率为0.96%（扣除非经常性损益后的投资收益率为1.02%）。其中，已实现收益额794.61亿元（已实现收益率3.13%），交易性资产公允价值变动额为-544.50亿元。基金自成立以来的年均投资收益率为7.36%，累计投资收益额为16825.76亿元。

从财务状况来看，2023年末，社保基金资产总额为30145.61亿元，其中直接投资资产为9407.03亿元，占基金资产总额的31.21%，委托投资资产为20738.58亿元，占基金资产总额的68.79%，境内投资资产为26685.68亿元，占基金资产总额的88.52%，境外投资资产为3459.93亿元，占基金资产总额的11.48%。

2023年末，基金负债总额为3576.19亿元，主要是基金在投资运营中形成的短期负债，以及待返还部分委托省份做实个人账户中央补助资金到期结算资金的本息。

2023年末，基金权益总额为26569.42亿元，包括全国社会保障基金权益26168.83亿元，其中，累计财政性净拨入11420.03亿元，累计投资增值余额为14748.80亿元（其中累计投资收益余额为14557.45亿元，基金公积和报表折算差额合计191.35亿元）。

光大证券首席经济学家高瑞东表示，社保基金持续跑赢大市，且连续多年取得正收益实现资产增值，反映出社保基金科学的投资理念、完善的资产配置体系及健全的风险合规管控体系。“社保基金会持续深化对长期资金收益和风险来源的规律性认识，不断加强对宏观经济和资本市场形势的分析研判，坚持全球视野、长期视角，很好发挥了长期资金、耐心资本的作用。”

他同时指出，2023年受国内国际多重因素影响，国内资本市场波动加大，社保基金会主动识变、应变，强化动态配置，积极优化调整大类资产布局，在加仓国内权益资产的同时，加大固定收益资产的投资力度，并有效发挥各类资产分散风险的作用，成为其实现正收益的重要保障。

地方养老基金2023年 投资收益率为2.42%

与社保基金年报同步公布的还有2023年养老基金的受托运营年度报告。

根据报告，养老基金分为地方养老基金和风险基金两部分。从财务状况来看，2023年末养老基金资产总额为22315.52亿元，负债总额为3760.49亿元（主要是养老基金在投资运营中形成的短期负债，以及待返还的委托省份到期结算本息资金），权益总额为18555.03亿元。其中地方养老基金资产总额为22229.30亿元，负债总额为3761.90亿元，权益总额为18467.40亿元，风险基金资产总额为94.17亿元，负债总额为6.54亿元，权益总额为87.63亿元。

在投资业绩方面，地方养老基金2023年投资收益额为395.89亿元，投资收益率为2.42%，其中已实现收益额449.69亿元（已实现收益率2.78%），交易类资产公允价值变动额为-53.80亿元。自2016年12月受托运营以来，地方养老基金累计投资收益额为3066.71亿元，年均投资收益率为5.00%，超过年均保底收益率2.88%约2.12个百分点。

风险基金则从2023年正式独立投资运营，投资收益额为1.48亿元，投资收益率为2.41%。

报告显示，经过多年探索实践，社保基金会在投资运营中形成了包括战略资产配置、战术资产配置和资产再平衡在内的较为完善的资产配置体系。在2024年上半年市场估值相对较高时，保持适度境内股票比例，确保风险敞口可控。进入三、四季度后，在A股市场持续低迷，估值优势逐步凸显时，锚定年度战术目标主动逢低加仓，既为基金中长期取得较好收益创造了条件，也起到了稳市场、稳信心、稳预期的重要作用。

中银证券首席经济学家徐高对此表示，全国社会保障基金是我国社会保障的长期战略储备基金，而社保基金会受托管理的养老基金可算是全国人民的“一线养命钱”，两者的投资管理都需要在安全性和成长性之间做好平衡，养老基金投资时更注重安全性，会将更多资金配置在安全性较高的资产之上。整体来看，在资本市场面临压力的2023年，社保基金会保持了较为稳定的投资收益率，管好了全国人民的“养命钱”。

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