分析师一致看好平安银行零售业务，解密四化新策略

　　2020年春天一场突如其来的新冠疫情，不仅改变了众多企业的运行规律，也让很多行业的转型升级提速。作为现代经济社会的血液，银行业一方面采取应急贷款、专项贷款等保障企业融资需求；另一方面面对零售用户外出大幅减少、线上金融服务需求激增的局面，银行全面转向线上化运营，借助数字化金融“化危为机”已经成为战略发展重点。

　　私人银行业务飞跃式发展 引领零售AUM大幅攀升

　　作为A股市场率先公布季报的上市银行，平安银行(000001,股吧)（000001.SZ）的业绩表现可以视为这场疫情对中国银行(601988,股吧)业影响的一个“缩影”。数据显示，平安银行一季度实现营业收入379亿元，同比增长16.8%；实现净利润85亿元，同比增长14.8%，好于市场预期，盈利能力保持稳定。

　　其中最能体现平安银行零售业务表现的两项数据保持稳健增长。截止2020年3月末，平安银行管理零售客户资产（AUM）已经达到21,369.31亿元，较上年末增长7.8%；零售客户数9864.05万户，较上年末增长1.6%。

　　天风证券银行业首席分析师廖志明认为，虽然遭遇突如其来的“新冠疫情”，但平安银行的盈利仍然保持了较高增速。其中得益于2018年底平安财富管理团队的并入，私人银行业务迎来飞跃式发展，未来中收或将明显发力。

　　事实上，尽管受到疫情影响，但平安银行私人银行依然保持了高速增长。数据显示，截止2020年3月末，平安银行私人银行达标客户达到4.71万户，较上年末增长7.7%；达标客户AUM规模8058.50亿元，较上年末增长9.8%，逼近第一梯队所处的万亿俱乐部。

　　首提零售四化新策略 打造全球智能化银行新标杆

　　平安银行从2016年开始向零售业务转型，历经三年多的探索与发展，已成长为国内智能化零售银行的龙头。此次平安银行在季报中首次提出零售四化新策略备受业界关注。

　　按照平安银行的解释，零售四化新策略主要包括线上化运营、综合化服务、生态化发展以及数据化经营。

　　线上化运营是平安银行全力打造的重点，也是客户感受最直观的。依托平安集团强大的科技优势以及近年来构建的领先科技平台，平安银行一季度不断畅通线上化渠道，扩展智能化服务，实现了为客户提供“免接触、全线上”的金融服务。线上化运营能力的提升在信用卡业务上体现较为明显。受疫情影响，信用卡消费金额有所下滑，但平安银行快速反应，积极布局线上化场景，为用户提供申卡用卡、线上购物、生活缴费等全周期、多方位的线上化、综合化服务，全面保障疫情期间客户各类生活需求。

　　最新数据显示，2020年3月以来，信用卡日消费金额已恢复至疫情前水平，一季度信用卡商城交易量同比增长13.4%。

　　在私人银行板块，线上化也呈现出欣欣向荣的态势，私行的客户可以很方便的在线上完成诸多复杂类产品的认购。平安银行总行零售业务总监李明此前表示，平安银行已经把所有复杂产品的流程都做到了全线上化，比如保险金信托、私募投资、家族信托等，整个疫情期间业务开展基本没有受到影响。以往客户在认购私募产品时，需要到门店进行录音和录像，但平安银行在业内首创AI智能视讯后，相关操作客户线上即可完成。智能视讯坐席代替了人工视讯坐席，客户等待时长由10分钟降低至无需等待，客户在线上跟随指引一步步完成产品的风险认知等步骤。截至一季度末，平安银行的AI视讯平均替代率已经接近80%。

　　综合化服务方面，平安银行力求满足客户的多元化需求。比如平安银行一手抓汽车金融贷款，一手引入大量外部车主服务，为车主客户构建了一个完整的车生态，非常典型的体现了综合化服务思路。

　　数据显示，2020年一季度，平安银行汽车金融贷款新发放额379.79亿元，同比增长16.2%。浙商证券研究所所长邱冠华分析指出，这主要是因为平安银行借助科技力量和集团生态，疫情阶段通过线上放款抢占市场，同时开拓二手车、车抵贷市场，与汽车之家、产险、车险等渠道合作，充分体现出“综合金融+科技赋能”两大优势。

　　针对私家车主的需求，平安银行还与平安车险合作精心打造出一款信用卡产品--平安好车主信用卡。拥有平安好车主卡的用户不仅可以在全国多个城市参与免费洗车优惠，还将享受到全国免费道路救援以及积分换平安车险，保费免缴等众多福利。

　　生态化发展则是平安银行为满足客户需求使出的另一利器。根据不同的业务场景，平安银行用搭积木的方式，广邀相关合作伙伴，探索场景共生，产业互联生态体系建设，对合作伙伴开放输出金融服务，逐渐走向市场融合、跨界竞合，优势互补服务客户的共赢局面，正快速构建出“金融+生活”的大生态。

　　例如，平安银行依托口袋银行App构建集团层面的金融生态，开放平安口袋银行App流量，引入客户高频使用的外部生活场景，实现去中心化场景引入共建，从而实现银行服务与“衣、食、住、行、医”诸多场景闭环经营。对外则通过开放银行将银行账户、产品、服务能力与第三方场景流量相结合。围绕客户不同需求设计线上化产品服务，提供场景化综合金融服务及非金融服务。目前平安银行已与多家互联网头部公司开展相关合作，形成了从端到端的服务闭环，最终实现生态驱动发展。

　　数据化经营贯穿平安银行的各个方面。平安银行通过数据化经营，识别客户的状况，更懂客户，精准触达目标客群，在此基础上给客户推送匹配其需求的资产配置策略，客服服务队伍则在了解客户配置的基础上，在线上持续为客户提供咨询、投研服务和产品的组合服务。据介绍，平安银行正在持续推进数据治理、数据中台、AI平台三大科技基础项目，以此为基础支撑包括智慧财务、智慧风控、智慧运营、智慧营销在内的银行中后台业务的全面线上化、智能化，以数字驱动代替经验驱动，全面提升全行经营决策管理能力。

　　分析师看好“后疫情时代”发展 迎接全新的发展机遇

　　中信建投证券研究所银行业首席分析师、金融组组长杨荣认为，从整体来看疫情对平安银行影响有限，且在3月部分受影响业务已经逐渐恢复，未来在政策支持和市场宽松环境下，平安银行的贷款投放将继续大幅增加，以量补价对冲LPR下行的压力，使整体利息净收入保持稳定增长。

　　方正证券(601901,股吧)银行业首席分析师杨仁文也认为，平安银行三年零售转型造就了高收益的贷款结构、势头正盛的财富管理业务、稳定较高的净息差，或进入业绩收获期；疫情对零售资产质量的冲击或偏向短期，零售业务优势在中长期；先于疫情提出“对公做精”，且成效显著，战略上实现了具有前瞻意义的调整，应对“后疫情时代”更加从容。

　　2020年是平安银行新三年战略的起步之年，零售四化新策略的提出表明该行正朝着“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”的发展目标稳步迈进。平安银行在季报中表示，未来将始终坚持零售转型方向不变、坚持“综合金融、科技赋能”两大核心优势不变，全面推进数字化经营和线上化运营，迎接全新的发展机遇。

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