注意，又一个银行理财产品暴雷了！

以前，我们一直说高风险，高收益。没想到现在低收益也存在高风险！

一个预期收益率4.1%的理财产品，竟能达到50%的亏损。

这个风险真是一点都不比炒股低。

怎么回事呢？ 

最近，工商银行(601398,股吧)代销，鹏华基金子公司鹏华资产作为管理人的理财产品“鹏华聚鑫1号-25号资管计划产品”竟然全线违约。

这款产品收益只有4.1%、封闭期是6个月、投资门槛是100万起。总规模超40亿。

这款产品是在工行这样的宇宙第一行在卖的，鹏华这个大基金公司做资管。两个这么大的机构一起管理。

现在居然出现20亿的亏损！

按理说这是一款低收益，低流动性的理财产品，安全性应该挺高的，然而，居然造成无法兑付，太意外了。

这件事已经很明显了，理财产品踩雷没有按时兑付的债券，导致资金不能按时回笼无法兑付给投资者。

买了这个产品的人这下倒霉了！

之前给大家说过，有些银行理财产品因为投资了债券，但是今年债券价格下跌， 导致不少人买的理财产品是亏的，但是这种债券跌的一般不多，最差也就亏个3%。

因此，即使再怎么加杠杆也不可能撬出这么高的亏损。

就像之前招行代销的“季季开1号”， 亏损也就是在4%左右。

而如今这个产品居然能亏损50%，不可思议!

虽然两个机构都一直不肯透露产品的底层资产是什么，但很多人都看出来应该是重仓了“海航债”。

这就难怪了啊。

2019年海航的资产负债率高达72.07%，再叠加上疫情影响，净资产收益率是负。

这就肯定没法还了。

而这个理财产品在今年年初的时候发车的，那时候入手海航债，难道鹏华是一棒蠢驴吗？

肯定不是! 不难发现，海航最大的债主是正是本次事件的主角之一——工行。

而这次踩雷的“13海航债”债权代理人，也是中国工商银行海口新华支行。

这里面是否存在着不为人知的暗箱操作，这个只能留给你细品。

今年4月份的时候，“13海航债“的就召开临时会议表决债券延期兑付的问题，结果是，延期兑付一年。

而这次工行给出的答复，也是先兑付50%，剩下的延期兑付一年。

这个也太巧了。

说到底，还是工行为了处置这个资产债务，使的一个手段罢了。

今年也不知怎么了，那些财大气粗的商业银行接连出事。

先是中行原油宝，后来还有招行的季季开，还有这次工行这件事。

第一个的产品本身比较特殊，就不说了。

后面两个属于传统银行理财产品，一直以来给人的印象就是保本收益，虽说资管新规之后，银行理财打破了刚性兑付，但是信仰还是在的，大家普遍还是觉得银行理财产品比较靠谱。

然而，央视报道过，截至6月28日，居然一共有391只理财产品净值跌破面值1元，亏损幅度最大的达到了40%。

这个波及范围可不小，不少人被忽悠买了这些银行产品的，只怕都是负收益。

而今年不断出现亏损, 是为何呢？

你要明白，这些银行理财的底层资产都是债券产品，而今年债券产品波动不断，在之前的文章也跟大家详细解读过。

惊呆我了！连银行理财都开始亏钱！

接连的银行理财产品出现亏损，大家要清晰的认识到一个点，银行理财再也不是过去的银行理财了，银行的客户经理跟你推销产品的时候，要特别注意，毕竟很多产品都不是银行的，都是银行代销而言。

以前商业银行是有垄断意义存在的，想怎么搞就怎么搞。后来互联网金融崛起，蚂蚁金服，理财通等等平台的冲击之下，他们也要想办法提高收益率，而提高收益率的代价就是提高了风险。

所以，给大家的建议是，做投资，绝不能偷懒：

首先，绝不能盲目的迷信大机构，看看之前P2P多少国有资管，或者大集团旗下的平台还不是说雷就雷。

其次，大家买理财产品要擦亮眼睛，一定要看清楚这些产品的底层资产和投资方式不要盲目。

也要看下产品的风险等级，一般情况下，银行理财产品按风险由低到高会被分为五个级别。

R1一般是国债，存款这些，这个是非常安全，不用担心，保证本金。

R2和R3一般会有债券，信托，混合基金，这个已经不保本了。

R4 已经开始投资股票，黄金这些，R5还投资期货期权，风险就比较高了。

当前我们建议大家做一些权益类的投资，特别是基金，未来的投资越来越是专业化的事情了，普通散户想赚钱真的更难，这个是个大趋势。

另外，我们建议要做分散投资，降低风险。保险一定要配置好，不要"裸奔"。基金可以买一些，之前给大家讲过好多次基金了，风险承受力低的就定投指数就好，股票这玩意，就根据自己的能力买吧。

如果你搞不懂的,那就少投或者不要投, 把握不准的，给我们留下言多问一句。

投资界有句至理名言：你永远赚不到认知以外的钱，不懂不做应是任何一笔投资遵循的原则。

说句题外话，今年这个行情下，保险产品真的很香，至少安全有保障，即使保险公司垮台了，也有银保监会接管然后给其他保险公司继续承包。

所以有投资需求的可以考虑年金这种产品（参考我们之前的介绍）：

年金理财是什么？

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