ESG投资调查：逾八成投资者认为至关重要，但仅1/4纳入投资考虑

　　新冠疫情的爆发驱使投资者重新思考其投资方式，64%的受访投资者表示疫情提高了他们对ESG因素的认识，但只有四分之一（26%）的投资明确将ESG因素纳入。

　　4月19日，汇丰投资管理最新的可持续投资调查显示，包括中国内地、中国香港和新加坡在内的三个市场中，平均有64%的受访投资者表示疫情提高了他们对环境、社会和公司治理（ESG）等因素的认识，同时促使其重新评估投资方式。

　　但是，只有四分之一的投资明确将ESG因素纳入其中，相比之下，英国的比例为33%。此外，近六成的投资者表示不了解如何进行ESG投资。

　　是什么令投资者对ESG投资望而却步？近半数的投资者将原因归咎于缺乏满足其需求的可持续投资产品。而37%受访投资者不希望因此限制所投资行业或公司的范围，而约三分之一的受访者则认为成本高昂是进行ESG投资的障碍之一。

　　ESG投资意向和行动有重大差距

　　该次可持续投资调查显示，84%受访投资者认为可持续发展、环境和道德议题是管理其投资组合的关键因素：中国内地（89%）、中国香港（84%）和新加坡（80%）。约65%的受访者表示不希望因为应对ESG议题而承受经济损失，其中中国内地受访投资者对此最为关注（69%）。

　　然而，在上述投资者的投资组合内，只有四分之一（26%）的投资明确将ESG因素纳入其中：中国内地（27%）、中国香港（25%）、新加坡（26%）；相比之下，英国的比例为33%。此外，近六成的投资者表示不了解如何进行ESG投资。

　　在未来三至五年，上述三个亚洲市场约半数受访投资者（中国内地54%；中国香港51%；新加坡46%）认为其投资组合将100%由可持续投资组成，而该比例在英国仅为34%。至于可促进未来ESG投资的因素，则包括可以平衡风险和回报目标的ESG投资产品、更多不同种类的ESG投资工具和策略、政策对于ESG投资的支持，以及更多关于ESG相关产品的业绩表现和ESG相关的投资信息。

　　本次调查由汇丰投资管理委托于2021年1月和2月在中国内地、中国香港、新加坡和英国进行，目的是研究高净值投资者，以及投资顾问对可持续投资所持的看法。

　　汇丰投资管理亚太区行政总裁巴培卓(Pedro Bastos) 表示，“调查仍然显示，投资者在可持续投资上的意向和行动存有重大差距。这预示未来的需求巨大，需要我们现在着手通过教育、产品开发给予支持，同时我们需要充分将ESG原则纳入投资策略中，以实现投资者的目标。”

　　“对投资者和投资顾问而言，回报是关键因素，而可持续投资印证了该策略有望实现上述投资目标。事实上，2020年，部分可持续投资基金，例如股票基金的表现更胜传统基金，这无疑是一个强烈的讯息：可持续投资可能提供可观的业绩回报，并有望分散投资组合的风险。”

　　ESG投资的障碍

　　该调查进一步显示，可持续性（62%）、环境影响（57%）和气候变化（52%）为三个亚洲市场受访投资者最为关注的三大ESG议题。不过在中国内地，消费者保障（50%）的重要性略高于气候变化（47%）。另一方面，投资顾问更为重视环境影响（77%）、气候变化（66%）、洁净和／或再生能源（65%）。

　　是什么令投资者对ESG投资望而却步？在三个受访亚洲市场中，近半数的投资者将原因归咎于缺乏满足其需求的可持续投资产品。而37%受访投资者不希望因此限制所投资行业或公司的范围，而约三分之一则认为成本高昂是进行ESG投资的障碍之一。

　　受访的投资顾问也指出，缺少合适的投资产品（60%）为最大的阻碍，其次是可持续投资乏人问津（57%）。该调查结果似乎与投资者对ESG议题的重视背道而驰，反映投资顾问与客户之间的沟通不足。

　　该调查进一步显示，主动管理的可持续投资产品为投资者及投资顾问的首选。其中，多元资产投资最受中国香港受访投资者（53%）及新加坡受访投资者 （49%）追捧，中国内地受访投资者则偏好通过主题型基金投资于ESG（50%）。

　　该调查显示，互联网是最重要的信息来源，有助投资者了解ESG议题。值得注意的是，中国内地和中国香港受访投资者（均为43%）更依赖社交媒体作为信息来源，而新加坡受访投资者则倾向于通过其财务顾问获取信息（52%）。