奶农杀牛倒奶，蒙牛艰难前行

时隔多年，中国生鲜乳行业再度经历“奶荒涨价—养殖扩产—产能过剩—倒奶杀牛”的产业寒冬。1月初，河北省奶业协会秘书长袁运生在“河北奶协”官方微信公众号上刊发署名文章，称当地奶农发出了这样的感叹和求助：“现在牛场太难了，原来收奶的不收了，这是又要让我们倒奶杀牛吗？”

据业内专家透露，发生奶农“倒奶杀牛”的直接原因是乳企向牧场了减少生鲜乳收购，但根本原因却是终端消费的需求不足。受疫情影响，全球乳制品消费市场疲软，国内乳企业绩普遍承压。

在大环境不景气的背景下，乳企纷纷下调原奶价格预期。中国原奶价格自2021年8月创出历史新高4.38元/千克后，基本上处于跌势。2022年12月29日，河北奶协发布2023年第一季度生鲜乳交易参考价为4.1元/公斤，最低价3.93元/公斤，鉴于当前形势，有养殖场委员（代表奶农利益）主动提出最低价格下调至3.85元/公斤。这个价格对于部分牧场来说几乎没有了利润空间。

奇怪的是，虽然原材料价格跌了，可下游乳企却依然叫苦。国内两大乳制品巨头之一的蒙牛2022年上半年营收增速仅有3.96%，核心业务液态奶的增速低至0.55%，明显弱于上年同期20%以上的增速，其他诸如常温酸、乳饮料业务也由于消费场景缺失、人员流动性减弱等因素，营收下滑接近 20%，最惨的奶粉业务，业绩甚至同比下跌了25.6%。在半年报中，蒙牛如此“挽尊”道：2022年上半年，受国内新冠疫情影响，物流效率下降、卖场客流减少；全球市场通货膨胀攀升、原料成本上涨等因素影响，营收增速略有回落。

在传统大单品接连遭遇销量窘境的情况下，蒙牛只能设法开拓“第二曲线”。2022年上半年，蒙牛包括奶酪业务在内的其他收入为22.6亿元，约为上年的2.5倍。不过可惜的是，以奶酪为主的其他业务仅占蒙牛总营收的4.7%。

此外，蒙牛还开拓了冰淇淋业务。2022年上半年，蒙牛依靠冰淇淋业务实现收入39.04亿元，同比劲增29.96%。尤其是与茅台(600519)合作开发的茅台冰淇淋，在社交媒体上引起了现象级打卡。但对于季节性产品而言，茅台冰淇淋的热度与高增长趋势难以持续，只能为蒙牛带来暂时性的业绩增长。

早在2017年，蒙牛就立下“两个千亿”的目标，即“2020年蒙牛销售额要达到千亿，市值也要达到千亿”。然而，2020年如期而至时，蒙牛的两个小目标只实现了一个。虽然在二级市场上市值达到了千亿元，但营收只有760.35亿元，甚至还不及2019年的水平。

可奇怪的是，这厢双千亿还没完成，那厢蒙牛总裁卢敏放又在2020年年底提出了“再造一个蒙牛”的远大理想，照此目标推算，2025年，蒙牛营收规模要达到1500亿元上下才算及格。尴尬的是，直到2022年上半年，蒙牛营收还是只有477.2亿元，离千亿目标依然距离不小，更别说1500亿了。

不过卢总对此似乎还是信心十足，近日在接受《新京报》采访时，卢敏放重申，“在2023年和未来的日子里，蒙牛将坚守‘强乳兴农’的初心使命，向着‘再创一个新蒙牛’的战略目标勇毅前行。”

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