遥望科技去年财报遭“26问”：互联网广告毛利率仅1.12%、资金被占用、坏账计提大增

　　2023年度财报披露工作已结束，不过，针对上市公司披露的财报的相关监管工作仍在继续。近日，深交所针对遥望科技等上市公司披露的2023年年度报告，发出了问询函。其中，对于遥望科技披露的2023年年度报告，针对其营收同比增长、净利润的亏损同比却扩大将近三倍，报告期内计提应收账款坏账准备超3亿元、同比增长两倍多，公司资金被其他关联方占用等情形，深交所在问询函中提出了“26问”。

　　净利润亏损扩大近三倍

　　核心营收行业毛利率仅1.12%

　　透过财报，遥望科技2023年度同比增收、净利润同比仍亏损并且亏损扩大了将近三倍。公开数据显示，2021年-2023年，遥望科技营收增速分别录得：30.70%、38.75%、22.48%。同期，净利润分别录得：-7.00亿元、-2.65亿元、-10.50亿元。

　　营收上，从具体业务来看，按照行业划分，营收占比高达九成的互联网广告行业、营收占比不足一成的服装鞋类行业，报告期内，营收分别录得：43.68亿元、4.00亿元，增速分别录得：22.21%、25.71%。从具体产品划分来看，新媒体广告、自营品牌与品牌经销、社交电商、服装鞋类营收分别录得：23.75亿元、2.65亿元、17.29亿元、4.00亿元，同比增速分别录得：91.19%、408.56%、-24.19%、25.71%。

　　尽管互联网广告行业多个业务增速明显，不过，从毛利率来看，其中的落差同样明显。从行业划分来看，报告期内，互联网广告、服装鞋类的毛利率分别为：1.12%、10.78%，同比分别减少15.33%、减少20.58%。从具体产品来看，新媒体广告、自营品牌与品牌经销、社交电商、服装鞋类的毛利率分别录得：1.78%、5.08%、-0.38%、10.78%，同比分别减少4.62%、增加1.98%、减少22.61%、减少20.58%。

　　需要指出的是，在年报问询函中，深交所指出，遥望科技 2022 年年报显示，公司主要业务为互联网广告投放、互联网广告代理、社交电商服务以及其他品牌，无法与 2023 年年报披露的业务及收入一一对应。

　　对此，深交所要求遥望科技“详细说明 2023 年营业收入构成中的新媒体广告业务、自营品牌与品牌经销业务、社交电商业务与 2022 年年报中的互联网广告投放业务、互联网广告代理业务、社交电商服务业务以及其他品牌业务的联系和区别，你公司 2023 年年报调整业务分类的原因及合理性，并按照 2022 年年报的口径将 2023 年相关业务实现的收入进行还原。”

　　同时，针对毛利率下滑情况，深交所要求遥望科技“详细说明互联网广告业务的具体构成，以及其相应的收入及成本确认方法，在此基础上量化分析公司互联网广告业务毛利率同比大幅下降的原因及合理性，互联网广告业务收入构成中是否存在以‘总额法’”替代‘净额法’的情况，以及在互联网广告业务毛利率逐年下降的情况下，公司的经营是否具有可持续性。”

　　另外，针对鞋类服装增收、毛利率下滑的情况，深交所指出，服装鞋类行业实现营业收入 4 亿元，同比增长 25.71%，毛利率下降 20.58个百分点，但 2022 年服装鞋类行业营业收入在同比下滑 40.86%的情况下，毛利率实现 31.36%，同比增长 16 个百分点。

　　深交所要求遥望科技“量化分析说明 2022 年服装鞋类业务毛利率在营业收入同比下滑情况下增长、2023 年营业收入同比增长情况下下滑的原因及合理性，是否符合行业规律。”

　　坏账准备增长两倍

　　“虚增应收账款掩盖虚增收入或输送利益”？

　　追溯遥望科技2023年度净亏损扩大将近三倍背后，计提坏账准备构成重要因素。

　　根据遥望科技发布的《关于计提资产减值的公告》，2023 年计提资产减值准备 47,093.41 万元。其中，报告期新计提 47,093.41 万元（约4.71亿元），占公司最近一期经审计的即 2023 年度归属于上市公司股东的净利润-104,968.58 万元（约-10.50亿元）的 44.86%（超 30%）。其中，应收账款坏账准备计提约3.18亿元。需要注意的是，期初，应收账款坏账准备金额为约1.86亿元，而期末余额将近5.05亿元。

　　深交所在年报问询函中指出，年报显示，报告期末公司应收账款期末账面余额 15.2亿元，已计提坏账准备 5.05 亿元。本期新增计提坏账准备 3.18亿元，同比增长 221.21%。

　　其中，杭州宏臻、杭州泓华的应收账款在 2023年度被单项计提坏账准备，截至报告期末已累计计提坏账准备3.75 亿元。按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款期末余额合计 7.84 亿元，已累计计提坏账准备 3.64 亿元。

　　针对坏账计提，有投资者今年三月初在互动易平台提问遥望科技“贵司鞋子销售的巨额应收账款除了自己默默的计提坏帐外，是否采取了清收措施？是否诉诸于法律解决？”。

　　根据遥望科技2023年年度报告，报告期内，公司加大力度促销清理鞋履存货，从而造成鞋履业务出现经营亏损。受售价降低、折扣费用率增加所影响，致使全年计提存货跌价准备 1,580.24 万元。此外，公司鞋类业务应收账款回款不及预期，应收账款账龄增加使得全年计提坏账准备金额大幅增加，全年计提应收账款坏账金额 27,641.25 万元（约2.76亿元）。

　　深交所要求遥望科技“列式本期新增应收账款坏账准备的具体构成，包括但不限于应收账款的业务及交易背景、欠款方名称、合同金额、计提金额、应收账款形成时间、欠款方与你公司、你公司董监高、5%以上股东是否存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系，在此基础上说明本期应收账款坏账准备计提金额较去年同期大幅增长的原因及合理性，以前年度计提是否审慎、充分。”

　　同时，深交所要求遥望科技“详细说明本期将杭州宏臻、杭州泓华的应收账款调整为按单项计提的原因及合理性，单项计提原因在过往年度是否已经出现，公司以前年度对杭州宏臻、杭州泓华应收账款坏账准备计提是否慎、充分。”

　　以及“列式说明前五名应收账款的业务背景、欠款方名称、合同金额、计提金额、应收账款形成时间、欠款方与公司、公司董监高、5%以上股东是否存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系。”

　　对于该三大疑问，深交所要求遥望科技“结合前述问题的回复，详细说明公司应收账款及应收账款对应的交易是否真实存在、是否具有交易实质，公司是否存在通过虚增应收账款掩盖虚增收入或向关联方输送利益的情况。”

　　多个关联方占用资金

　　合计被占用余额超4000万元

　　在上述年报问询函中，深交所针对遥望科技资金被多个关联方占用的情况亦提出了多个疑问。

　　深交所指出，2024 年 4 月 30 日，遥望科技披露的《佛山遥望科技股份有限公司控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明》（以下简称《资金占用专项说明》）显示，公司其他关联方及其附属企业杭州宏臻、杭州遥羽网络科技有限公司（杭州遥羽）、杭州闪亮时刻网络科技有限公司（以下简称“杭州闪亮时刻”）、杭州沄尚电子商务有限公司（“杭州沄尚”）报告期末存在非经营性占用你公司资金的情况，占用余额分别为 3,250.47 万元、535.95万元、30 万元、500 万元。

　　同时，报告期内，遥望科技接受控股股东云南兆隆企业管理有限公司（以下简称“云南兆隆”）的财务资助2,290万元，报告期期末已附带利息向其返还 2,297.71 万元。

　　2024 年5 月 15 日，遥望科技披露《关于<佛山遥望科技股份有限公司控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明>的更正公告》（以下简称《更正公告》），称杭州闪亮时刻、杭州沄尚对公司的非经营性资金占用存在商业实质，不属于严格意义上的非经营性资金占用。

　　对此，深交所要求遥望科技“结合杭州宏臻、杭州遥羽、杭州闪亮时刻、杭州沄尚的股权控制关系、实际控制关系等，详细说明公司将前述四家对公司的非经营性资金占用认定为其他关联方及其附属企业对公司的资金占用的理由依据，公司对前述四家公司关联关系的认定是否审慎、准确。”

　　“详细说明杭州宏臻、杭州遥羽、杭州闪亮时刻、杭州沄尚对公司资金非经营性占用的具体性质以及形成原因，是否构成《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作（2023 年 12 月修订）》第六章第一节项下的“提供财务资助”，公司是否履行了对外财务资助的审议及披露程序。”

　　“说明《更正公告》不再认定杭州闪亮时刻、杭州沄尚与公司的资金往来构成非经营性资金占用的原因及合理性。”

　　“说明公司 2023 年接受控股股东财务资助是否履行关联交易的审议及披露程序。”

　　对于上述年报问询函中的“26问”，深交所要求遥望科技在 2024 年 5 月 31 日前将有关说明材料报送并对外披露。

　　或受上述问询影响，5月27日开盘后，遥望科技股价整体处于下跌状态，截至当天下午三点收盘，遥望科技报收5.23元/股、收跌2.24%。

　　对于遥望科技2023年的业绩表现，有投资者近期向遥望科技提问时坦言“公司连年增收不增利让投资者倍感焦虑”。该投资者还提出疑问：对比行业头部其他公司，公司的劣势和优势主要有哪些？公司现任董事长是否已完全掌控公司？过多签约明星艺人会不会带来更高的成本？品牌溯源很支持能否也在国内好好做一下，深入各个省市挖掘品牌背后的故事助力国内优秀企业的发展？