科技牛杀死一切牛？！

（今日太湖之滨 蓝天碧水游人醉—平姐姐摄）

今日几大指数均出现了下跌的走势，但是科技股的走势却是另一番景象。有投资界大佬已经在哀嚎了：科技牛杀死一切牛。确实，这就是一个存量的市场，投资者要想去追那颗最亮的星，只有把手中其它的票都给砍了才行。

给大家看一下今日概念板块的上涨排行榜：

大家可以看一下，涨幅超过2%的概念板块，基本上全是科技类的概念股。为了追逐科技股，连保护知识产权的个股也被炒了起来，知识付费、知识产权与数据确权板块都有了不错的表现。

但是，我花开后百花杀。虽然宁德时代(300750)今日公告了业绩相当不错的一季度报表，但是整个电池板块还是一江春水向东流——一泄千里，看相关的基金表现最为明显，所有与电池两个字相关的基金，全部到跌幅榜的榜头上去报到了，还拖累了新能源车基金——所有这些基金的跌幅全在2.5%以上。

之前曾预测随着氢气管道输送技术的成功，新能源领域或将迎来爆发式的投资机会，没想到，随着特斯拉不惜牺牲利润抢占市场份额的降价措施不断实施，新能源的主要应用领域汽车行业迎来了价格战！价格战一打，消费者得了实惠，世界变得更有可持续发展的空间，但是相关的汽车企业、投资者，他们的盈利能力就有可能要大打折扣了。

这意味着，虽然新能源是一个朝阳行业，但是不一定每个细分领域都有一轮明晃晃的朝阳在照着，也不一定行业中的每个时刻都有一轮永不坠落的太阳。只能说，前途是光明的，道路是曲折的，而且很有可能，光明是你家邻居的，曲折全是你的。

现在，更有可能迎来一波爆炸性投资机会的行业估计是半导体的算力行业了。

从市场的角度来讲，近期资金一直在热捧CPO概念股，而从业内人的判断来讲，昨日孟晚舟作为华为公司的轮值董事长，表示2026年，数字化转型的支出将达到3.4万亿美元，同时，华为预计，到2030年，通用计算能力将增长10倍，AI计算能力将增长500倍。而计算能力的大幅提高，依靠的是什么呢？当然就是芯片的运算能力，在芯片设计、制造能力受限的情况下，以CPO为代表的光电共封装技术就是一项最实用的提高算力的技术。

因为这种光电转换传输技术，即将光芯片或光模块与ASIC控制芯片封装在一起，可以提高互连密度。这就是在同等体积的情况下，可以集成更多的芯片，提高了单位算力的能力。

据了解，目前我们有华工科技(000988)与太辰光(300570)等公司可以实现400G的光模块的生产，但是800G的高速光模块还没有进入销售环节，华工科技表示现在800G的已经送样，预计上半年末完成测试，第三季度可以启动订单。而太辰光只是在400G上刚开始少量供货。目前400G光模块的盈利能力相对较低。估计这也是这两个个股今日一个不断走强，另一个则不断走软的主要原因。

而在基金方面，今日走得最好的则是游戏类板块。今日来自政策面的消息称：4月份，国家新闻出版署对国产网络游戏的审批通过量达到了86款。虽然从数量上来说，与3月份获批的数量一样，但是从时间上来看，比三月份提前了3天，这对行业都是极大的鼓励：说明审批机关正在加快审批速度，以满足企业以及消费者的需求。所以今日游戏板块的基金是集体上涨了5%以上。

从技术面上来看，这类基金在前期连续放量上攻后，出现了小幅回调，最近三天连续收阳，成交却进一步萎缩，显示场内开始惜售，在政策支持力度不变的情况下，这一板块有可能再创新高。

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