2005年,凭《飞行者》获得奥斯卡最佳男猪脚,提名。
2007年,凭《血钻》获得奥斯卡最佳男猪脚,依旧是提名!
2014年,以《华尔街之狼》获得奥斯卡最佳男猪脚,还是提名!
从19岁到39岁,小李子陪跑奥斯卡20年,从小鲜肉跑成了油腻中年。
2016年第88届奥斯卡,小李子凭着《荒野猎人》斩获最佳男猪脚奖!陪跑22年,终于送走了小李子的奥斯卡烂梗。
我清晰记得,小李子拿奖的第二天,上课的教授还调侃说小李子的获奖感言废话太多,他只需要说一句:finally~就好了~
finally,看似很简单的单词,但是它的背后蕴含着很多辛酸和等待,以及对希望的期盼。
而今天,那些过去几年一直亏钱的上游奶企,终于也可以说一句:finally了~
1
它是一个辛苦的行业
原奶行业是整个乳制品行业的上游,它的工作就是养奶牛,产原奶,卖给下游客户。谁是它们的客户呢?蒙牛、伊利、光明、燕塘等,这类型乳制品企业。
而不同于乳制品企业,伊利、蒙牛的产品想卖多少钱由自己说了算,只要它的定价消费愿意买单就成。
但是原奶企业不行,它们想卖多少钱是由市场决定的。有些没有话语权的原奶企业甚至还会受到客户的砍价,3元/公斤卖不卖?不卖拉倒。
就拿近几年所有乳企的财务数据来看,伊利、蒙牛光明都是赚钱的,只是钱多钱少的的区别而已。
每轮周期的涨跌原因都略有不同,疾病、政策、经济等因素,但是本质上都是由供给和需求主导。
对于国内奶企来说,有一个很大的冲击,那就是国外的“大包粉”,它们的到来直接影响着国内原奶行业的供需关系。
目前卖到我国的打包粉主要来自澳洲,2013年之前,由于进口大包粉的价格跟国内原奶的价格差不多,所以国内的乳制品企业大都以原奶为原料。但是自2013年10月起,进口大包粉的价格大跳水,可以看下图,蓝色的是国际大包粉价格,灰色的国内原奶价格,可以看到大包粉价格远低于国内原奶售价。
可以说,大包粉的涌入让中国原奶市场一下从供不应求变成供过于求。
对外有一个如此强劲的对手,对上有饲料成本压力,对下又过度依赖,没有太多的定价话语权,那么对内呢?很多上游原奶企业都寻求突变,就是生产自己品牌的液态奶。
像天润、科迪、现代牧业、中国圣牧它们都有产自己的品牌的液态奶产品。
但是,液态奶的市场强者大家都知道,蒙牛、伊利、光明。
它们虽然是生产者,但是对于下游市场想要分杯一羹那可不是一件简单的事。
就拿现代牧业来说,现代牧业凭借奶源优势主打高端牛奶,但是消费者在终端市场选购牛奶时更看重的是品牌。在产量规模有限的情况下,现代牧业显然无法投入大量广告资源进行品牌推广,最终好奶很难卖出好价。尤其是当大品牌们大力度促销时,现代牧业也只能跟着降价促销,甚至搞起了“买一送一”。我记得17年的时候还能在超市看到现代牧业的牛奶,现在就基本见不着了。
2
它迎来了一个反转时刻
既然这是一个如此苦逼的行业,为什么还有人愿意去做?
前面有提过,原奶行业原则上就是养殖业,而养殖业本质的特点就是具有很强、很固定的周期性。
那么周期性最大的特点是什么?那就是我始终能迎来反转的机会,只要我愿意等待,只要我还有条件等待。
国内的奶周期可以划分为:
2006年-2008年 、2009年-2012年、2013年-2016年、2015年-至今,共四个周期。
但是这一个“奶荒”没多久就结束了,紧接着“奶剩”就来了。奶价大幅下滑,一度跌至3.4元/公斤,行业呈现倒奶杀牛,资金链断裂的散户逐渐离场,加上2017年环保政策加速去产能。从2014年至2018年,国内乳牛存栏五年持续下降。
另一方面,2月19日晚,2019年中央一号文件,即《中共中央 国务院关于坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见》正式发布。一号文件中就奶业振兴提出了相关要求,“实施奶业振兴行动,加强优质奶源基地建设,升级改造中小奶牛养殖场,实施婴幼儿配方奶粉提升行动”。
升级改造中小奶牛养殖场,这意味着,有部分的小散养殖会继续离场,加速去产能。现时来看,乳牛存栏量已经在持续下滑,再加速去产能的话,原奶价格会有继续上升的可能。
从成本端来看,乳牛的饲料有40%来自玉米,所以玉米的价格走势直接影响乳牛的养殖成本。
受到北方农户的惜销和部分地区优质玉米稀缺驱动,长期来看玉米的种植面积可能会缩减,库存会缓慢减少,预计玉米价格会有上涨。成本的上涨,会直接减少养殖户补栏的意愿,从而使推动原奶价格的上涨。
3
结语
原奶行业是一个苦逼的行业,上有饲料成本压力,下又过分依赖客户,想要搞品牌,又干不过龙头乳制品企业,对外又受到进口大包粉的冲击。
但是这个行业的优势就是有一个周期性,只要愿意等待,总能迎来机会。
目前的行业情况来看,首先政策上,国家出台1号文件,关于”三农“问题,提出“振兴奶业”,意味着提高整个奶行业的质量。质量的把关肯定是源头,那就是上游的原奶,去产能,提高养殖规模,把控出品质量。
此外,目前的养殖情况来看,乳牛存栏量也确实在下滑,直接影响原奶的价格。
原奶行业已经萎靡多年,现在看来迎来了属于它的转折点,finally~
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