合力“修渠”，打通最后一百米：平安式普惠金融新生态

　　每天清晨，当90后老板许毅走进自己的办公室时，黑龙江佳木斯的曹志敏正在大棚里招呼员工收获新木耳，重庆牌坊坝村的张正群在养殖基地开始了一天的忙活，内蒙古海拉尔的托亚则拿起心爱的工具，开始制作传统缠丝线。

　　天南海北素不相识的四人，因为创业路径的相似性，在平安普惠开放式借贷平台上有了交集。他们都是这一平台的受益者。原本徒有奇思妙想、雄心壮志，但因势单力薄无法实现的梦想，在支持民营和小微企业的大潮中得以实现，成为闪耀在中国创业版图中的星星点点，熠熠生辉。

　　创业“神器”

　　勤劳、坚韧，这两种源远流传的美德，至今仍流淌在中华儿女的血液中。许毅、曹志敏、张正群、托亚，身份迥异，却都有着敢为人先、渴望创造价值的热忱。

　　许毅出身于数字经济蓬勃发展的杭州。受城市气质熏陶，他从大学时便处处留意创业机会，直至找到物流软件销售这个突破口。

　　内蒙的古海拉尔有着与杭州截然不同的气质。托亚，一位50岁的草原母亲。丈夫早逝、牧业不景气的情况下，她用传统毛毡丝线手艺，供养着一家人生活。

　　张正群与曹志敏则境遇相仿。两人分别在家乡创办了生态鸡养殖基地和木耳种植基地，解决了百余名乡亲的就业问题，也为古老农村增添了活力。

　　创业不易，四人曾一度面临资金周转的难题。他们尝试过向银行寻求帮助，但由于经营年限不长、流水不够或缺乏抵押物，终未能获得支持。

　　大型融资服务机构无暇顾及，小贷公司又费率高，这是传统借贷生态中，无数许毅式创业者面临的困局。助力小微创业，亟需新模式的突破。

　　通过朋友或公益组织引荐，由平安普惠开放式借贷平台聚合来的资金，陆续流向许毅四人。在充足的资金支持下，四人终于得以延续梦想。如今，许毅的公司年盈利200万元，在杭州物流圈中小有名气。托亚通过贷款渡过了难关，曹志敏和张正群也得以扩大生产规模，带动更多乡亲增收。

　　从“最后一公里”到“最后一百米”

　　中小微企业是中国经济版图中的一道亮眼风景。数据显示，截至2017年末，中国小微企业法人约2800万户，个体工商户约6200万户。极富创造力的中小微企业（含个体工商户）占据全部市场主体比重超过90%，贡献了全国60%以上的GDP和50%以上的税收。

　　但与此同时，在风云变幻的市场环境中，中小微企业又是最势单力薄的一环。2018年1月31日，世界银行、中小企业金融论坛、国际金融公司联合发布的报告显示，我国中小微企业潜在融资需求达4.4万亿美元，融资供给仅2.5万亿美元，缺口比重高达43.18%。

　　为纾困小微企业等普惠金融融资缺口，央行去年曾多次对涉及小微企业贷款的银行实施定向降准，累计释放万亿元资金。但去年底，总书记在一次会议上仍提及，占80％的民营企业依旧难以翻越“融资的高山”。小微企业在国家发展布局中所处的地位，与其所获得金融服务存在显著落差。这既是企业的尴尬，也是金融从业机构的尴尬。

　　高山为何如此难越？原因在于，资金流动传导至小微企业的有效渠道未能建立起来。传统金融机构是“主动脉”，但没有“毛细血管”体系，仍无法有效输血到末端的小微企业。

　　供需两侧的“屏障”由多方原因造成。在供给侧，传统银行长期以来主要服务于国有企业和大中型民营企业，缺乏抵押物、生命周期短、经营情况不稳定且服务成本高的小微企业，成为传统融资服务机构的“次级客户”。加之小微企业所处行业繁杂，经营状况也千差万别，衍生出的信贷需求丰富多样，在传统借贷的制式化服务框架中难有与之匹配的信贷产品。

　　可见，在借贷领域，单一机构任何一个环节的能力局限或成本高企都会对其业务规模化运营、可持续化增长形成阻碍，导致普惠借贷业务难以持续下沉，形成发展瓶颈。

　　正是在这个维度上，开放式借贷平台可视为破解普惠借贷发展瓶颈的一剂良药。社科院国家金融与发展实验室发布的《中国普惠金融创新报告》指出，得益于金融科技创新的加速，中国普惠金融生态正形成全新的服务模式，在很大程度上突破了普惠金融可持续发展的瓶颈。而平安普惠率先实践了这种模式。

　　《报告》认为，蚂蚁金服、京东金融为代表的“科技赋能金融”模式已经广为人知，但平安普惠的开放平台模式与之有根本不同。如果开放式平台具有长期服务小微人群的经验，且有能力有意愿从事普惠金融，该模式理论上将更有优势。

　　于普惠金融而言，移动互联、人工智能等技术的出现，推动金融机构从“最后一公里”行进到了“最后一百米”。而“最后一百米”的攻克之道，在于“修渠”。平安普惠的开放式借贷平台或将成为这“最后一百米”的引流之渠。

　　新生态：将环节开放，将能力整合

　　通常而言，信贷业务由营销获客、风险评估及承担、资金来源等环节构成。传统模式中，这些流程通常由单一机构独立完成，导致风险高、覆盖面窄从而扩张困难。平安普惠一改过往陈旧模式，以一个开放式平台为中心，连接资金方、资产方等在业务链条不同环节中各有所长的服务方，构成了新的有机借贷生态。

　　以营销获客为例。传统模式中，商业银行主要依赖线下物理网点和客户经理团队开展人工服务，因而其服务范围仅能辐射网点周边有限的区域。小贷公司虽然能下沉到客户群体，但因经营地区或资本金杠杆限制，其服务覆盖范围仍然受限较大。互联网公司能触达众多用户，但其获客来源天然地被局限在互联网活跃用户群体中，大量不具备互联网技能的人群被排斥在外；同时诸如小微企业主、个体工商户等拥有中大额复杂资金需求的客户群体也难于在互联网上找到适当的借贷服务。

　　在平安普惠的开放平台中，以上获客主体得到了有机整合。通过打通内外部、线上线下渠道资源，构建多机构、多层次的服务网络，平台提高了普惠信贷的服务渗透率和人群触达率，扩大了普惠服务的规模效应。

　　以上思路同样运用到了风险评估环节。风险评估要求金融服务机构兼备大数据基础和模型构建能力。大型银行因传统业务下沉不足，对小微企业、个体和农户的数据积累和风险判别经验有限。小贷公司经营体量普遍较小，难以形成广泛且大量的数据样本。互联网企业虽然拥有社交、电商、移动支付等大数据资源，但缺乏与信贷行为强相关的金融数据。

　　在平安普惠开放式平台中，自有平台数据与以上外部数据得到有效整合，形成了互补优势。例如，像上述许毅这样的小微企业主，缺少足够的财务数据，但平安普惠平台上的保险公司掌握有他定期寿险缴纳和车险保单的数据，能够在很大程度上辨别其风险意识、支付能力和欺诈倾向，许毅的房产、车产等个人资产信息又能进一步佐证其偿还能力。这类中长期金融数据为信贷决策提供了极有价值的信息。

　　资金来源方面，平台模式联合银行、小贷等多种资金来源，根据借款人的需求和资质匹配最佳资金方案。由此构成的多种资金来源一方面降低了资金面波动对普惠金融人群服务可得性的影响，从而为他们引入持续、稳定的“源头活水”。此外，平安普惠开放平台还与政府部门和非营利机构合作，实现扶持低收入人群、农户、妇女等群体创业脱贫。

　　在平安普惠开放式平台服务模式下，借贷业务在获客、风控、资金、贷后等各环节的运行效率得以提高，业务在稳健运营的前提下形成了规模效应，从而进一步摊薄单位成本，推动针对普惠金融人群的借贷服务真正实现由“普”及“惠”。

　　“责任金融”

　　风起于青萍之末。

　　据悉，平安普惠已累计为以小微、个体工商户为主的1000万借款人提供借款服务，其中约70%未从银行获得过消费类或经营类贷款。其业务遍布全国310个城市，三线及以下城市覆盖率达93%。自2016年开始，平安普惠先后与宋庆龄基金会、中国妇女发展基金会等合作，发放免息贷款帮助农村创业群体。

　　平安普惠的开放式平台模式并非横空出世，而是针对国内普惠金融的发展痛点，在不断探索的过程中迭代而来的一种业务模式。其关键在于平台的能力。平台需要具备开放式的经营理念和运营能力，不仅是行业优势资源的连接者，还是机构合作规则的制定者、合作秩序的维护者与资源利益的分配者，它需要重塑业务模式，促进各参与主体有机互补，共同更精准、有效地服务于客户人群，从而提高服务的可得性、满意度，降低机构的运营成本和风险成本，实现业务的合规经营，并获得整体上的商业可持续性。

　　既是开放，也是聚合。这对平台的综合实力提出了高要求，也一定程度表明，开放式借贷服务平台只能是少数机构的专属。

　　近年，居民杠杆率走高，借款人过度负债、以贷养贷等乱象频现，已成为信贷行业不容忽视的风险隐患。普惠金融人群的广泛性和复杂性，使普惠金融成为具有社会属性的行业命题，这就要求从业者站在更宏观的视角来审视自身业务。

　　对于即将迸发巨大能量的平安普惠新模式而言，势必需要意识到，普惠借贷服务的价值不应止于解决金融供需不均衡和服务排斥现象，更在于提供合适的、负责任的服务，促进普惠金融这列“有轨快车”平稳向前行驶。平安普惠董事长兼CEO赵容奭也曾言，平安普惠为自己设定的“轨道”源于一直坚持的“责任金融”理念：为合适的借款人提供合适的服务。

　　新模式运营效果如何还需要验证。各机构之间如何维持稳定持久的合作，服务平台又如何与各方长期构建合作，都需要极强的整合运营能力和契约精神。无论如何，这一新模式构建的普惠金融新生态，都值得期待。

　　（刘姝媚）

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