全球大空头日，A股幸运迎来"三宗最"！最强风口5G提前上线，北上资金最意外反转，最密集主题罕见同台

全球市场空头肆虐，A股市场整体疲软，但此刻的市场却迎来“最强风口”！

　　在A股横盘之际，热点突然多了起来。市场也迎来“三宗最”：

　　1最强风口提前上线

　　据新华社消息，近期工业和信息化部将发放5G商用牌照，我国将正式进入5G商用元年。这一消息早于市场预期，5G指数午后大举反弹，收盘涨2.32%，个股迎来涨停潮。

　　2最密集主题逐鹿A股

　　上周末，市场迎来三大题材：快递、军工、汽车。今日早盘全线高开，不少个股强势涨停，不过随后皆呈冲高回落之势。但随后市场又迎来三大题材：5G、垃圾分类和奶粉概念，成为午后多头的主攻方向。六大主题同台，这在5月以来的市场并不多见。

　　3最意外的反转

　　更值得关注的是，在四五月份连续净流出700多亿的北上资金，今日大举做多，全天净流入44亿元。截至今日，四年半时间，北上资金累计净买入近7000亿元。

　　据新华社消息，近期工业和信息化部将发放5G商用牌照，我国将正式进入5G商用元年。我国一如既往地欢迎国内外企业积极参与我国5G网络建设和应用推广，共同分享我国5G发展成果。

　　公开资料显示：

　　中国移动目前已在17个城市开展5G规模试验和应用示范；

　　中国联通(600050)计划在北京、上海、广州、深圳、南京、杭州、雄安7个城市城区连续覆盖，在33个城市实现热点区域覆盖；

　　中国电信也计划在若干重点城市加快5G网络部署，2019年5G基站建设将达到2万个。与此同时，全国各地的5G试验如火如荼。

　　截至目前，中国已有广东、北京、上海、四川、河南、安徽、福建、河北、海南、浙江、山东、贵州、广西、甘肃、云南、内蒙古、宁夏、湖南、山西、重庆、陕西等近30个省市拨通了首个5G电话。

　　天风证券表示，我国5G产业已建立竞争优势，我国声明的标准必要专利占比超过30%，5G已经具备商用基础。5G大趋势方向不变，随着国家对5G的政策支持力度持续强化，5G产业链各环节有望加速推进。对于5G板块，天风证券通信行业分析师唐海清指出，“中国的5G网络建设，目前仍按照既定计划前行，2019年运营商5G投资启动，整体资本开支计划触底回升，产业链有望迎来景气向上周期。”

　　申万宏源(000166)发布研报表示，我国5G进程超预期加速的可能，核心内在逻辑是，除了新基建投资拉动，加快5G对产业结构升级、核心环节短板补齐与试错的拉动，虽然不少人担心进程延缓，但预计加速之基调不变。

　　最密集主题逐鹿A股

　　上周末，市场上酝酿了三大题材：快递、军工、汽车。早盘一度支撑大市，不过随后皆呈冲高回落之势。但这三个风口并不是今日市场的唯一存在，5G、垃圾分类和奶粉在盘中反复活跃，是午后多头的主要阵地。据观察，今日密集引爆六个主题，这在5月以来的市场并不多见。

　　其中，物流板块仍有飞力达(300240)、长久物流、东方嘉盛三只个股涨停，原尚股份、广汇股流也大涨。

　　汽车板块后续的刺激政策仍然可以期待。上海方面今日就曾表示，刺激汽车消费的相关政策正在研究当中。不过，整个板块全天没有个股涨停，早盘涨停的个股也纷纷炸板。

　　旧人哭，新人笑。在弱市状态下，最有效的题材，还是盘中或尾盘突发事件驱动，比如5G。这一板块从去年年底开始就倍受市场关注，是已经诞生过10倍牛股的板块。即便如此，在牌照即将发放的消息公布之后，市场还是为之一振，整个板块迎来11只股票涨停，其中权重股中兴通讯大涨5.32%，为减缓市场杀跌提供了帮助。

　　垃圾分类备受高层关注，今日早盘即成盘中风口，龙马环卫、绿色动力早盘即直线封板，环保指数也一度被相关个股带动冲高，但尾盘依然回落，以跌收报。

　　尾盘发改委印发《国产婴幼儿配方乳粉提升行动方案》的消息，成为今日市场最后的风口。该消息刺激贝因美尾盘涨停，三元股份、花园生物等尾盘大幅拉升。

　　不过，六大主题的持续性会怎样，依然要打上一个大大的问号。

　　最意外的反转：北上资金大举杀入

　　从题材股的表现来看，今天的市场并不强。但北上资金却给出了最意外的反转。

　　数据显示，除了2015年之外，北上资金首度出现连续两个月净卖出，四月和五月净卖出金额高达716.7亿元。但就在A股走弱，大家都以为北上资金会继续成为抛售主力的时候，今日这类资金却成为市场上为数不多的多头。据wind资讯显示，北上资金一反连续多日卖出的势头，今日净买44.06亿元。

　　那么北上资金究竟为何突然反手做多呢？

　　分析人士认为，从人民币的走势来看，截至发稿时间，离岸人民币表现较为强劲，目前美元兑人民币已经在接近6.95的位置回落至6.9275左右水平。人民币走势，可能是北上资金反手做多的一个重要原因。

　　此外，相对于外围主要市场，A股的确相对较为便宜。A股在“入摩”之后，又顺利“致富”，颇受外资青睐。

　　值得关注的是，外资有非常优秀的左侧交易能力，他们往往是先知先觉者，从去年10月底开始，北上资金就一直买买买，去年11月至今年3月，都是处于净买入的状态。后续外资若能持续今日之表现，对市场的“虚弱状态”则可能需要重新评估。

　　同样值得关注的是中信证券(600030)策略的观点。中信证券再度表示，逆周期政策中货币先行，预计6月流动性环境更趋宽松；基本面在四五月份是阶段性低点，后续会缓慢恢复；政策、基本面和中美分歧的转机在6月逐步确立后，预计估值修复将驱动A股步入上行通道。配置上，建议继续紧扣价值主线，主选大消费板块。

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