金融供给侧改革年中考：小型机构风险可控，小微融资“扩量降价”

　　包商银行被接管后，中小银行的流动性风险引起了关注。在7月4日的国新办新闻发布会上，中国银保监会副主席周亮、梁涛，首席风险官、新闻发言人肖远企，首席检查官杨丽平介绍推进金融供给侧结构性改革的措施成效。银保监会副主席周亮表示，“曾经一度有个别中小银行和金融机构也出现了短期流动性的困难。但是现在包商银行的各项业务已经完全恢复正常，而市场上个别中小金融机构的短期流动性困难，在我们采取了果断措施以后，风险已经得到化解”。

　　他还提到，中小金融机构是我国金融业重要组成部分，下一步要深化供给侧改革，需要加强和支持的重点就是要发展中小金融机构。

　　在发布会上，大家关注的焦点集中在“两小”，即中小金融机构的风险和小微企业的融资。

　　安邦正在进行万亿“瘦身”

　　在金融供给方面，周亮表示，当前我国基本形成了商业性、开发性、政策性和合作性金融共同发展的格局。比如，发挥大型银行的头雁效应，通过改进内部的激励约束机制，科技赋能，大幅度提升金融服务的质效；股份制银行实现差异化经营，做出自己的特色，明确自己的市场定位；城商行、农商行、农信社，这些小一点的机构，恰恰要立足于当地，服务好小微、“三农”。

　　不过，中小金融机构的公司治理乱象频出，也是监管关注的重点。

　　银保监会副主席梁涛表示，“前一段时间，金融领域发生了一些案件，反映出部分经营机构在公司治理方面存在的一些突出问题，主要表现为股权关系不透明、不规范，比如说股权代持的问题；还有关联交易管理粗放，存在着利益输送问题；发展战略盲目追求粗放扩张，内部管控与发展速度不相匹配”。

　　安邦就是其中一个典型的例子。梁涛表示，这个机构股权管理是比较混乱的，治理机制也是失效的，“三会一层”形同虚设，风险不断积聚。

　　梁涛表示，2018年2月23日，银保监会依法对安邦集团实施监管，监管以来，银保监会主要采取了“保稳定、瘦身、纠偏、推动重组”等监管措施。

　　在“瘦身”方面，梁涛表示，“按照法治化、市场化原则，通过公开挂牌等形式，坚决处置出清与保险主业协同性不强的海外资产，还有非核心的金融牌照，目前已经有超过1万亿的各类资产已经或正在剥离，公司资产规模有了明显下降”。

　　与此同时，接管组还对安邦的经营方式进行了纠偏。“原来安邦主要是发行了一些中短期理财型产品，现在我们通过采取措施，持续降低中短期理财性产品的规模和占比，到今年年底，预计占比不会超过15%，推动公司全面回归保险主业”。

　　梁涛还透露，目前正在推动安邦的重组，将稳步推动引战重组，推动公司逐步实现正常经营。

　　梁涛表示，“在各方大力支持下，安邦集团的风险处置工作已经取得阶段性成效，风险得到了初步控制，没有发生处置风险的风险，公司利益相关方的合法权益得到有效保护”。

　　小微贷款保本微利

　　在服务实体经济、信贷支持小微民企融资方面，进一步做到了“扩量降价”。

　　据中国银保监会首席检查官杨丽平介绍，今年5月末，对民企的银行贷款余额是40万亿元，较年初增长了5.8%，前五个月新发放的民营企业贷款占新发放的公司类贷款51.48%。普惠型小微企业贷款方面余额是10.25万亿元，较年初增长了9.55%，比各项贷款增速高了3.61个百分点。

　　价格方面，前5个月民营企业的平均贷款利率是5.98%，较2018年全年平均贷款利率下降0.92个百分点。普惠型小微企业贷款方面，平均利率6.89%，较2018年全年平均水平下降0.5个百分点，其中五家大型银行的平均利率是4.79%，下降了0.65个百分点。

　　此外，杨丽平还主动回应了近期媒体记者较为关注的大行“掐尖”中小银行的优质小微企业客户，以及商业银行小微贷款低利率是否可持续问题。

　　杨丽平称，确实近年来大型银行积极发挥头雁作用，小微企业贷款速度确实明显增加。到今年5月末，大型银行普惠型小微贷款余额2.1万亿元，较年初增长了23.7%。

　　是否对中小银行的客户产生了“掐尖”的现象，有没有挤出效应？杨丽平表示不认同。首先，小微金融市场目前空间比较大，对比税务总局统计的有纳税申报企业法人数和普惠型小微企业法人与企业主的贷款户数，对有纳税申报的企业的贷款覆盖率是26%。就是说仅有26%的企业获得了贷款，市场空间还是比较大的。

　　其次，杨丽平认为，大银行现在做小微发展比较快的很多都是利用线上渠道，从他自己的客户当中发掘贷款客户，线上通过大数据发掘之后，再发放贷款。而中小银行立足于自己的亲缘、地缘，走街串户，挖掘客户资源，多数的客户切入点是从传统网点切入。因此，不存在正面竞争。

　　此外，在杨丽平看来，适度竞争也可以更好帮助银行改善服务。她表示：“不可否认，大型银行和中小银行在小微企业的客户上肯定会有一些重叠。但是通过大行发挥鲶鱼效应，能够带动市场的活跃程度，也可以促进小微企业客户群体下沉，把小微企业市场服务的蛋糕做大”。

　　至于大家比较关心的小微企业贷款利率持续下行，是否能做到商业可持续？杨丽平表示，从定位来看，大型银行发放小微企业贷款，定位就是保本微利。各行通过加强成本核算、改进风控，不断完善产品和服务，将小微金融服务定位于保本微利。

　　与此同时，国家对小微企业贷款给予了优惠政策，比如人民银行对普惠金融实施定向降准，创设定向中期借贷便利，财税部门也有相关的政策，这些监管都要求反映在小微企业贷款定价当中。大型银行通过大数据、云计算，也能更准确地识别风险，降低对抵押担保的过度依赖，从而降低自身的资金成本、运营成本、风险成本。