美联储降息箭在弦上 | 美国6月核心PCE数据连传利好

　　美联储降息箭在弦上美国总统特朗普周二继续向美联储施压，再次呼吁美联储大幅降息。

　　特朗普说道：“我希望看到大幅削减，我希望看到量化紧缩立即停止。在我看来，他们的行动太早、太严厉，让我处于某种劣势。”特朗普的这番话指的是美联储努力减少其3.85万亿美元资产负债表上的债券。

　　特朗普表示，他认为美联储应该更早采取行动削减利率，并认为如果没有2015年12月开始的加息，美国经济会更好。美联储总共加息9次，试图从金融危机期间和之后实施的极端宽松政策中恢复货币政策正常化。

　　尽管特朗普不赞成美联储的行动，但他表示，他认为美国经济足够强劲，能够承受更紧缩的货币政策。

　　特朗普说道：“幸运的是，我让经济如此强劲，没有什么能阻止我们，”。

　　不过，特朗普也重申了此前的断言，即如果美联储不收紧货币政策，道琼斯工业平均指数将上涨1万点，GDP将增长4%。

　　特朗普说道：“我对美联储非常失望。我认为他们行动得太快了。”

　　美联储利率决议今晚揭晓 黄金料大幅波动

　　目前市场在等待联邦公开市场委员会即将召开的货币政策会议，预计这将是下一个推动金价走势的关键因素。

　　有市场分析认为，美国总统特朗普对鲍威尔和美联储持续不断的评论对美元构成了极大的风险。降息25个基点可能导致美联储主席鲍威尔下台，至少从中期来看是这样。相对坚挺的美元是美国总统特朗普最不想看到的。

　　CME联邦观察工具目前预计美联储降息25个基点的概率为77%，降息50个基点的概率为23%。

　　随着本周美联储几乎肯定会降息，市场正将注意力转向鲍威尔的言论。

　　美国6月核心PCE数据连传利好

　　周二(7月30日)，美国商务部最新报告显示，美国6月核心PCE环比增长0.2%，符合预期；6月个人开支环比0.3%，收入环比0.4%，均符合预期。

　　（来源：FX168财经网(博客,微博)）

　　美国6月消费者支出和物价温和上涨，显示经济增长放缓，通胀温和，美联储这周可能会迎来10年来首次降息。

　　美国商务部表示，服务业和其他商品支出的增长抵消了汽车购买量的下降。6月消费者支出的增长主要受个人收入增长的支撑，5月份个人收入也出现了类似的增长。此外，消费支出的增长一定程度上抵消了出口、库存增长以及企业投资疲弱对GDP的影响。

　　随后公布的美国消费者信心指数也表现强劲，反弹至自11月以来的最高水平。

　　美国咨商会周二表示，7月份消费者信心指数升至135.7，录得2008年经济危机来第三高，6月为124.3，远高于预期的125。

　　（来源：FX168财经网）

　　该指数衡量消费者对当前经济状况的评估及其对未来六个月的预期。两者都在7月大幅上涨。

　　经济学家密切关注消费者的信心指数，因为他们的消费约占美国经济活动的70%。政府上周报告称，4月到6月期间消费者支出从4.3%的年率增长，为自2017年底以来的最快速度。

　　与此同时，美国6月成屋签约销售指数月率为2.8%，预期0.5%，前值1.1%。

　　（来源：FX168财经网）

　　美国6月成屋签约量创下三个月来最大增幅，暗示需求可能在抵押贷款利率下降和就业稳定增长的帮助下回升。

　　【中国股市】

　　上证指数早收盘下跌0.53%，下跌15.76点，报2936.58点，

　　深证成指早收盘下跌0.55%，下跌51.65点，报9347.45点。

　　【美国股市】

　　道琼斯指数收盘下跌0.09%，报27198.02点；

　　纳斯达克指数收盘下跌0.24%，报8273.61点；

　　标普500指数收盘下跌0.26%，报3013.18点。

　　【欧洲股市】

　　德国DAX30指数下跌2.18%，报12147.24点。

　　法国CAC40指数下跌1.61%，报5511.07点。

　　英国富时100指数下跌0.52%，报7646.77点。

　　【商品午盘】国内商品期货早盘收盘涨跌不一，铁矿石主力合约领涨，涨幅近3%，燃油、原油、沥青、甲醇等能化品期货涨幅居前。EG、菜籽、PP跌幅居前，均跌逾1%。【截至7月29日铁矿石价格指数环比下降一个单位为118】据中国金融信息网，“新华—中国铁矿石价格指数”显示，截至7月29日中国港口 （沿海33港）铁矿石库存为9885万吨，较上一统计周期（7月16日至7月22日）下降56万吨，环比下降0.56%。中国进口品位62%的铁矿石价格指数为118，较上一统计周期下降一个单位；58%品位的铁矿石价格指数为107，较上一统计周期下降三个单位。【巴拿马型船运价指数疲软 拖累波罗的海干散货指数至两周低位】波罗的海干散货指数周二为连续第六个交易日下跌，跌1.2%或23点，报1899点，主要因巴拿马型船需求疲软。海岬型船运价指数上涨4点或0.1%，报3664点，但日均获利降30美元，报27187美元。巴拿马型船运价指数跌81点或近4%，至逾两周低位1969点，为连续第五个交易日下跌，日均获利降647美元，报15752美元。

　　【安徽省正在积极打造内陆开放新高地 申建自贸试验区】据证券时报·e公司报道，安徽省委、省政府正在积极打造内陆开放新高地，申建自贸试验区，复制推广现有自贸试验区形成的好经验好做法，结合自身区位优势，加快体制机制创新和政府职能转变，营造更优营商环境，提升开放开发水平。

　　【广西：大力推动国际陆海新通道建设 积极建设面向东盟的金融开放门户】广西壮族自治区杨晋柏表示考虑重点推进以下工作：一是大力推动国际陆海新通道建设。广西将主动与“一带一路”沿线和东盟国家、地区和国内有关省份加强合作，共同推进国际陆海贸易新通道建设。二是积极建设面向东盟的金融开放门户。三是加快中国—东盟信息港建设。四是深化人文交流，促进民心相通。

　　【国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河解读2019年7月中国采购经理指数】7月份，制造业PMI为49.7%，高于上月0.3个百分点，4月份以来首现回升，制造业领域呈现诸多积极变化。一是行业景气面有所扩大。在调查的21个行业中，12个行业的PMI位于扩张区间，比上月增加3个。二是生产扩张总体加快，市场需求有所改善。生产指数和新订单指数为52.1%和49.8%，分别比上月回升0.8和0.2个百分点，均为4个月以来的首度回升。企业采购意愿有所增强，采购量指数重回扩张区间，为50.4%。三是价格指数回升。主要原材料购进价格指数和出厂价格指数为50.7%和46.9%，分别比上月上升1.7和1.5个百分点。四是进出口指数同步回升。新出口订单指数和进口指数虽然位于临界点以下，但环比均回升0.6个百分点至46.9%和47.4%。五是企业发展预期稳中向好。

　　【美国核心通胀指标上升 显示出向央行目标回归的迹象】根据美国商务部周二发布的报告，虽然核心PCE同比涨幅低于1.7的预测中值，并且之前几个月的数据向下修正，但有迹象显示价格增长动力增强。通胀向美联储2%的目标回升对于决策者而言是一个值得欢迎的进展，在就业市场已经达到历史性强劲水平的情况下，一些决策已经对物价涨幅太低发表了担忧。6月份个人收入增长0.4%，符合预期，暗示出会对今年晚些时候的消费支出起到支撑作用。

　　【英首相约翰逊或计划举行选举以确保获得重新谈判的授权】据英国太阳报，布鲁塞尔方面与英国均假设英国首相约翰逊正计划举行一场选举，以确保获得重新谈判的授权。但是在10月31日脱欧截止日期（或无协议脱欧）之前或是之后还不清楚，两者都充满了危险。一位欧盟消息人士表示：或许我们不应该试图弄明白这一点。报道还称，欧盟已准备好向英国首相约翰逊摊牌，并将10月17日的峰会变成一场无协议脱欧峰会。官员们坚称，不会通宵达旦草草地达成折中方案。

　　小心今晚美联储决议出大意外！美元指数、英镑、欧元、日元和澳元最新技术前景分析

　　周三(7月31日)亚市早盘，美元指数基本持稳，位于98.05附近，投资者聚焦美联储利率决议，假如出现降息50个基点或者按兵不动的意外情况，市场恐出现巨大震荡。外汇网站FX Charts分析师Jim Langlands周三最新撰文，对英镑/美元、欧元/美元、美元指数、美元/日元和澳元/美元的技术走势进行分析。Langlands并给出今日的主要交易建议。

　　北京时间周四02:00，美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布利率决议及政策声明；北京时间周四02:30，美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。

　　随着市场对全球经济放缓、贸易紧张局势、英国脱欧以及令人烦恼的通胀压力缺乏等系列问题的担忧加剧，目前投资者普遍预期美联储会宣布降息。

　　大部分的经济学家预计美联储将在周三会议上降息25个基点，为金融危机以来首次。分析师指出，美联储此举将是所谓的保险降息，以保护美国经济免受全球不确定性和贸易压力的影响。市场将密切关注美联储的前瞻性指引，以弄清楚FOMC是将此次降息视为一次性举措，还是将其视为降息周期的开始。

　　在最近一项针对111名经济学家的调查中，有95%的经济学家认为这一次美联储将降息25个基点。2名经济学家认为美联储将降息50个基点，另有两名经济学家认为美联储会按兵不动。

　　根据芝加哥商品交易所(CME)的联邦观察(FedWatch)工具，交易员预计降息25个基点的几率为77%，降息50个基点的几率为23%。

　　英镑/美元Langlands指出，英镑/美元看上去处于巨大麻烦之中，周二该汇价跌至2年低点1.2118。从周线图来看，动能指标预示英镑/美元急剧走低。他表示，英镑/美元在1.2108(2017年3月低点)之前没有太多支撑，假如英镑/美元失守这一水平，则该汇价可能急剧下跌，料跌向1.1986(2017年1月低点)和1.1821(2016年10月低点)。Langlands认为，从技术图表来看，英镑/美元前景愈发悲观。

　　(英镑/美元日线图 来源：FX168财经网)

　　欧元/美元Langlands指出，欧元/美元周二再度窄幅波动，该汇价维持在1.1100上方，在FOMC决议出炉欧元/美元可能在当前水平附近波动。从日线图来看，欧元/美元下行动能正在增加，因此逢反弹做空可能仍然是中期交易策略。Langlands表示，假如欧元/美元失守1.1100，那么该汇价在跌向1.1000目标方面将不会受到很多支撑，不过他预计在美联储决议出炉前这种情况不太可能会出现。上行方面，Langlands称，欧元/美元初步阻力将在1.1165(周二高点)和1.1186(7月25日高点)，更高阻力在1.1200。1.1200水平非常关键。假如欧元/美元再度突破1.1200，那么这将为汇价升至1.1220、1.1240、1.1255和1.1285/92打开大门。交易思路方面，Langlands表示，他仍然倾向于做空欧元/美元，并止损设在略高于1.1200的水平。

　　(欧元/美元日线图 来源：FX168财经网)

　　美元指数Langlands表示，美元指数周二基本持平，收盘位于98.06。日线图MACD看上去正面，美元指数可能会继续走高。假如美元指数突破98.10/20，该指数可能会升向趋势高点98.37(5月23日高点)。下行方面，Langlands认为，美元指数支撑在97.75/80、97.60，然后是97.45。假如美元指数跌破100日均线97.18，那么预计该指数在97.00、96.80/73受到支撑。交易思路方面，Langlands表示，他仍然倾向于做多美元，止损设在97.45水平。针对美联储决议，Langlands称，随着FOMC决议逼近，有必要保持一些谨慎的态度。他预计美联储会降息25个基点，但不会过度鸽派，因为近期美国经济数据相当强劲，这应会支撑美元；假如美联储降息50个基点且给出鸽派展望，这将大幅削弱美元的上行势头。倘若美联储没有降息——如一些经济学家预计的那样，那么美元将大幅走高，股市将大幅下跌，不过他并不认为这是一个可能的结果。

　　(美元指数日线图 来源：FX168财经网)

　　美元/日元Langlands指出，美元/日元周二再度在109.00下方区间波动，这种情况似乎会在FOMC决议前继续。Langlands称，美元/日元初步阻力仍然在7月10日高点108.99。假如美元/日元突破这一水平，这将为该汇价涨向109.17(110.67/106.7跌势的61.8%回撤位)、109.74(76.4%回撤位)、109.92(5月30日高点)以及110.00打开道路。下行方面，Langlands称，美元/日元支撑预计周一低点108.41，然后是108.25和107.95/108.00。假如美元/日元进一步走低，该汇价更下方支撑将在107.60/65、107.40/45和7月18日低点107.20。

　　(美元/日元日线图 来源：FX168财经网)

　　澳元/美元Langlands称，澳元/美元周二再度承压，一度触及0.6868。短期而言，澳元/美元可能会在0.6850附近找到一些支撑，假如失守，这可能为该汇价回到6月18日低点0.6830打开道路。上行方面，Langlands称，澳元/美元初步阻力在 0.6890/0.6900，然后是0.6915，更高阻力在0.6918、0.6950和0.6975。交易思路方面，Langlands称，他仍然倾做空澳元/美元，寻求在澳元/美元反弹至0.6900/20区域进行做空。

　　(澳元/美元日线图 来源：FX168财经网)

　　Langlands给出了今日主要交易建议：欧元/美元在1.1190做空，止损位设在1.1215，获利了结点设在1.1080澳元/美元在0.6915做空，止损位设在0.6945，获利了结点设在0.6830在0.6830做多，止损位设在0.6790，获利了结点设在0.6950纽元/美元在0.6680做空，止损位设在0.6705，获利了结点设在0.6570标普500指数在3040点做空，止损位设在3055点，获利了结点设在2950点

　　读者需注意，以上观点仅作为交易参考，不可只看点位入场。投资有风险，操作需谨慎，每个投资者都需有独立判断的思维，并对自己的资金负责。

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