创纪录！608亿外资"抄底"A股，最牛股飙涨270%

刚刚，A股市场对外开放之路，又迈出了一大步。

　　9月20日收盘后，A股纳入富时罗素指数、标普道琼斯扩容双双生效。临近收盘的最后3分钟，超100亿北上资金涌入A股。

　　据东方财富(300059,股吧)网数据，截至9月20日收盘，北上资金合计净流入高达184.58亿元。但经过调整后，最终9月20日北上资金合计净流入金额为148.62亿元。

　　更值得一提的是，北上资金单日净流入148.62亿元，仅次于超过2018年11月2日净流入173.85亿元，系互联互通以来的历史第二高。而互联互通历史上，北上资金净流入超100亿的交易日仅有5个。

　　在外资集中采购的背景下，20日早盘A股三大指数全线高开，截止收盘，上证指数站稳3000点之上，收报于3006点。

　　同时，截止到今日收盘，2019年9月份，北上资金净流入合计达607.68亿元，已经超过此前的净流入新高（606.88亿元）。

　　瑞银证券中国股票策略团队表示，9月20日收盘后，全球股票指数纳入中国A股再度迈出一大步，预期2019年A股将录得超过200亿美元（折合人民币1416亿元）被动外资净流入。

　　"诡异"3分钟：300亿外资扫货、130亿"砸盘"

　　9月，无疑是外资配置A股核心资产最重要的窗口：

　　富时罗素指数将中国A股的纳入因子由5%提升至15%，将于9月23日开盘前正式生效；

　　标普道琼斯指数将以25%的因子一次性纳入中国A股，届时有1241只A股入围，也将于9月23日开盘前正式生效。

　　而9月21、22日恰逢周末，因此两大全球指数纳入A股均于今日（9月20日）收盘后正式生效。意味着，追踪富时罗素指数、标普道琼斯指数的被动型基金，刚刚已经完成了建仓。

　　据富时罗素的官方测算，本次扩容预计将给A股带来40亿美元的被动资金流入。另外，据招商证券(600999,股吧)测算，标普道琼斯指数以25%的因子一次性纳入A股，有望带来11亿美元的被动资金。两者合计约有51亿美元（折合人民币约360亿元）的增量资金入场。

　　因此，今日外资在A股掀起波澜，北上资金净流入规模一度超过312亿元，恰好与增量资金规模相近。

　　但，临近收盘最后一分钟，却出现了诡异的一幕：

　　北上资金净流出超130亿元，最终全天净流入锐减为148.58亿元。

　　有市场分析人士指出，此前全球重要指数纳入A股生效当日也曾出现，主要系2方面原因：

　　第一、东方财富网的北上资金实时数据图，是以当日北上资金余额为计算依据，并非实时成交的金额，导致挂单，但未成交的买入资金也被计算在内，而这部分资金会在尾盘被退回账户，又被显示为“流出”，因此造成净买入资金出现大幅回落；

　　第二、部分“套利”资金踩准今日2大重要指数纳入A股生效，提前买入外资青睐的白马股，在生效前的最后时刻将筹码抛售给被动买入的外资。

　　值得一提的是，截止9月19日，北上资金持有上海机场(600009,股吧)（600009）流通股比例高达24%，加上QFII等渠道，或许已经逼近30%的持股上限。

　　不过对于最新纳入的中小盘股，则的确迎来尾盘大幅拉升的迹象。9月20日尾盘，多只被纳入标普、富时指数的个股急剧拉升，万和电气（002543）、昂立教育(600661,股吧)（600661）、国城矿业（000688）等个股均在尾盘最后一分钟，出现直线飙升。

　　今日外资狂欢之下，谁是最大的赢家呢？

　　据富时罗素指数的公告，本次扩容将新纳入了87家A股上市公司，其中有64只个股与标普道琼斯纳入A股的1099只个股重合。其中沪市主板34只、深市主板15只、中小板15只个股。

　　而这64只个股中，外资最青睐的莫过于重庆啤酒（600132）。在公布纳入名单之前，北上资金几乎不曾持有重庆啤酒(600132,股吧)，6月北上资金仅持有700股重庆啤酒，但名单公布之后，便一路加仓。

　　截止9月19日收盘，北上资金持有重庆啤酒达832.5万股，期间增持幅度逾10000倍。

　　因增持数量占流通股比例较低，并没有刺激重庆啤酒的股价。6月3日至今，其股价微跌0.06%，处于横盘状态。

　　北上资金历来对消费股“一往情深”，持仓市值前20位的个股中，多达8只是消费行业白马股。

　　绝味食品（603517）作为休闲消费食品的龙头，亦同时被纳入富时罗素、标普道琼斯指数，北上资金持股由6月初的74万股，增仓至804万股，加仓幅度超10倍，特别是近2周，增仓速度加快，10个交易日增持了近400万股。

　　期间，绝味食品股价于8月28日突破历史新高，一度涨至41.7元/股，总市值逼近240亿元。

　　在近期的外资流入过程中，消费和科技成长呈并驾齐驱态势，以30日流入均值来看，科技类公司甚至在年中以来的部分阶段超过了消费。

　　而在互联互通的历史上，北上资金对成长股的持仓超过消费股仅在2018年初发生过一次。

　　据Wind数据显示，北上资金于9月份加仓最明显的前10只个股是：

　　排名前15的个股，北上资金持有流通股比例于9月份提升幅度均超1%，其中对顾家家居、韦尔股份的增持比例超2%。

　　值得一提的是，韦尔股份正是当前炙手可热的华为产业链中的科技股，其2019年的涨幅已高达276%，且在外资凶猛加仓的9月，上涨仍在继续，9月1日-20日期间的累计涨幅达25%。

　　年，1800亿外资已“抄底”A股

　　2019年以来，各大国际知名指数纷纷宣布对A股扩容，外资正在不断涌入A股。截止9月20日，2019年北上资金累计净流入金额高达1824亿元。

　　同时，据Wind数据统计，截止到9月19日，北上资金持股市值突破1.1万亿元，达到11672亿元，创历史新高。其中，沪市持股市值首次超7200亿元，深市持股市值也高达4429亿元。

　　且，外资的持股规模有望持续扩大，未来外资在A股的话语权将不断提升。

　　近日，央行公布的数据显示，截止到2019年6月末，外资持有A股总市值达16473亿元人民币，同期公募基金持有A股市值19976.31亿元，二者差额3503.31亿元。

　　而截止2019年3月末，外资与公募基金持股市值的差额为2621.08亿元。主要因为4-5月份A股大跌之下，外资持续高位止盈、卖出，陆股通下，北上资金合计净流出717亿元。

　　值得一提的是，互联互通已经成为外资配置A股最重要的工具。据长城证券测算，通过沪、深股通持股占外资机构总持股的比重高达70%，陆股通成为海外资金买卖 A 股的最主要渠道，且占比仍在持续增加。 

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