动力电池装机量腰斩 行业洗牌延迟

　　权小星 武子晔

　　[ 目前，国家宣布对新能源汽车补贴延长两年，这对动力电池行业而言将是一场及时雨。 ]

　　[ 伊维经济研究院发布的报告显示，随着补贴的延长，可能整个动力电池行业的洗牌不会那么快了，补贴延长又能给其他排名相对靠后的电池企业一些希望，甚至还会冒出来一些全新的动力电池企业面孔。 ]

　　由于国内新能源车市不景气叠加疫情冲击，动力电池行业正遭遇严峻的考验。

　　近日，动力电池应用分会发布2020年第一季度中国动力(600482,股吧)电池企业装机量情况，我国新能源汽车动力电池装机量同比下降约53.84%，约为5.68GWh。

　　中国汽车动力电池产业创新联盟副秘书长曹国庆接受第一财经记者采访时表示，今年一季度动力电池装机量之所以大幅下滑，主要是受新冠肺炎疫情的影响，本土电池企业仍需在技术、质量、品牌上有所加强。

　　动力电池陷入低谷

　　今年第一季，动力电池企业情况不容乐观，连国内龙头企业宁德时代(300750,股吧)、比亚迪(002594,股吧)的装机量也呈现出下降态势。

　　宁德时代日前发布的第一季度的业绩预告显示，期内预计盈利7.33亿~8.38亿元，比去年同期将下降20%~30%。对此，宁德时代方面称，由于受到疫情影响所导致的汽车装机量下降，使公司第一季度的动力电池销售收入下降。

　　而其他动力电池企业的日子则更不好过。据业内不完全的统计，自2018年以来，随着新能源汽车补贴退坡加快，国内已经有近100家动力电池企业先后破产或向电动自行车电池、家电电池等其他行业的供应商转型。

　　近日，深圳市沃特玛电池有限公司（下称“沃特玛”）第一次债权人会议表决通过《债务人财产管理方案》、《破产财产变价方案》和《2020年恢复生产方案》，为公司正式开启复工复产之路。

　　曾经是国内动力电池三巨头之一的沃特玛陷入严重的债务危机并多次引发停产。深圳市中级人民法院（下称“深圳中院”）去年对该企业启动企业破产清算程序。沃特玛截至进入破产程序前，对外负债达到了197亿元人民币，并拖欠599家供应商的债权，涉及金额达54亿元。据深圳中院的公告，4月22日，正在进行清算流程的沃特玛，其债权人会议通过了复产方案，并提出通过调整产品线和市场销售策略，力求年内完成3.5亿元订单收入。

　　值得注意的是，沃特玛是国内最早成功研制出磷酸铁锂动力电池的企业之一，在磷酸铁锂电池市场的市占率曾达到近三成，仅次于比亚迪与宁德时代，位列行业第三名。

　　一位了解沃特玛的知情人士向第一财经记者透露，沃特玛走向破产，一方面缘于磷酸铁锂技术本身在能量密度等方面的局限性，导致其很快被三元锂电池所替代；另一方面则是由于沃特玛自身并不具备自主研发的技术含量，技术多数依赖于联盟等形式的外部企业，时间久了就失去了公司自身的技术竞争力。

　　此外，知情人士透露，由于沃特玛的技术多来自于外部力量，且未能使相互间紧密地沟通及配合，导致电池出现了一系列安全问题后，未能有一个有效的修补方案，也成为沃特玛倒下的重要原因。

　　中关村(000931,股吧)新型电池技术创新联盟秘书长于清教(博客,微博)认为，目前国内动力电池市场所面临最主要的两大问题，一个是技术问题，另一个是安全问题，而两者又是紧密相连，且都需要一定的时间及投入才能解决，而随着行业龙头的技术水平提升，行业的集中度在不断上升。

　　近日，全球安全检测机构UL发布了首份用中文发行的电池安全白皮书，就锂电池的安全风险进行识别进行指导。该组织负责人向第一财经记者称，中国动力电池持续增长的潜力仍然存在，以及中国市场对于新能源汽车安全的重视程度不断提高。

　　行业格局重塑

　　面临多重挑战，动力电池企业纷纷寻找新对策。

　　被宁德时代夺走动力电池销量冠军宝座的比亚迪，日前推出“刀片电池”，技术创新使新一代磷酸铁锂电池的续航里程能够达到与三元锂电池相当的水平。

　　国轩高科(002074,股吧)则与主机厂大众更紧密地走在一起。22日，有外媒报道称，大众集团将通过定向增发不超过30%的股份及协议转让部分股权的方式，成为国轩高科第一大股东，价值为7.4亿美元（约合人民币52.4亿元）。但国轩高科截至记者发稿时尚未对此回应。国轩高科方面曾在今年1月证实其与大众汽车正就战略合作进行探讨。

　　根据动力电池应用分会的数据，2019年，国轩高科为中国第三大动力电池供应商，其优势主要在于其公共交通等客运车辆领域，技术优势主要集中在磷酸铁锂电池层面，装机量为宁德时代的1/10、比亚迪的1/3。

　　目前，国家宣布对新能源汽车补贴延长两年，这对动力电池行业而言将是一场及时雨。

　　伊维经济研究院发布的报告显示，随着补贴的延长，可能整个动力电池行业的洗牌不会那么快了，补贴延长又能给其他排名相对靠后的电池企业一些希望，甚至还会冒出来一些全新的动力电池企业面孔。

　　在真锂研究首席分析师墨柯看来，今年一季度动力电池装机量大幅下滑，主要受新冠肺炎疫情影响，尤其是锂电及相关材料行业4月生产情况很一般，如果5月没有好转，那么二季度的装机量可能只是略好于一季度，关键仍需要看下半年。

　　值得注意的是，日韩外资动力电池企业来势汹汹，本土动力电池企业不能掉以轻心，尤其是特斯拉国产后销量迅猛增长，带动为特斯拉供应电池的外资动力电池企业松下、LG化学在第一季度装机量均出现同比增长，其中，LG化学一季度装机量跃居第三，松下也位居前十榜单。

　　“在此前本土头部企业的基础上，特斯拉使外资企业加入到了新的头部企业的队列中。二季度动力电池装机量大概率将呈现两极分化，一方面，宁德时代、比亚迪、LG化学、松下会继续高歌猛进，尤其是宁德时代和LG化学；另一方面，二线厂商会分化，其中有些能勉强跟上头部厂商的步伐，有些则会掉队。”墨柯对第一财经记者如此分析。