互联网保险电商第一股，2020新高业绩全解析

　　3月10日，中国在线保险产品和服务平台慧择保险(NASDAQ:HUIZ)宣布了其2020年第四季度及2020年全年业绩。值得关注的是，慧择保险第四季度的总保费及总营收均创下季度新高。具体而言，慧择保险第四季度总保费10.47亿元(人民币，下同)，同比增长63%，创下季度新高;营收3.88亿元，同比增长50.3%，亦创下季度新高。

　　不仅仅是第四季度创下业绩表现新高，慧择保险整个2020年亦逆流而上，交出了一份颇为亮眼的成绩单。2020年，慧择保险实现总保费30.2亿元，同比增长49.9%;营收12.2亿元，同比增长22.8%。

　　此外，展望未来，慧择还预告，2021年一季度公司总营收为6.5-7亿元左右，同比大增160%-180%。

　　2020年受疫情影响的行业不少，而保险业则是其中少数的逆行者。慧择保险的业绩和几个大的宏观形势息息相关，首先是第四季度经济持续复苏、消费者信心增强的背景;其次是普通保险意识的稳步增长以及长期保险产品的青睐度不断上升;最后是慧择保险一直坚守打造的长期险护城河优势正在不断凸显。

　　纵览2020年慧择保险的业绩报告，有如下关键词——

　　这组数字，一方面是慧择所在的宏观形势所决定，另一方面又与慧择一直悉心打造的长期险护城河息息相关。静水流深、水滴石穿、互联网保险无捷径可走，穿透2020年慧择的业绩，可以一观保险科技的实力增长内核。

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　　业绩增长的双引擎：长期险和定制产品

　　四季度，慧择保险总保费10.47亿元，同比增长63%，创下季度新高;更为值得关注的是，保费结构中的另一显著变化，即长期险占比93.7%，连续五季度占比90%以上，长期健康险保费5.89亿元，同比增长61%。

　　这组数据背后是慧择保险一直潜心修筑的长期险稳健增长护城河，亦是支撑慧择保险总保费创下季度新高的一大引擎。

　　互联网保险没有捷径可走，坚持做难而正确的事，知易行难。

　　互联网保险里乱象频频，一提及互联网保险产品，大家的印象即是短期、消费型产品的聚集地。短期险的碎片化导致消费者与平台之间没有稳固的链接和粘性，用户留存及规模效应的双短板使其难以拥有可持续的增长动力，使得高获客成本与低收益的瓶颈难以突破。

　　短期险在平台发展初期容易带来短期的业务量，但在用户留存及规模效应上有天然的短板，而长险能为企业带来较长年限的稳定收益，并有助于与用户建立长期关系，然而众所周知的是，在线上销售长期保险产品的壁垒很高。

　　长期险的好处不言而喻，但知之者甚、行之者寥寥。这也是诸多互联网保险平台都明白的道理，却又是难以跨越的鸿沟。

　　而这对慧择保险而言，即是“护城河”。早在2012年，慧择开始布局“高壁垒、长收益”的互联网长期险销售，致力于提供“年轻人的第一张长期险保单”，多年的铺垫和低调布局，终于迎来了收获季。

　　在四季度业绩预披露时，慧择保险董事长兼CEO马存军曾表示：“我们在2020年第四季度实现了创纪录的季度营业总收入和总GWP，主要是由于在中国经济持续复苏、消费者信心增强的背景下，与我们的保险合作伙伴合作开发的专有重病产品的市场需求好于预期。”

　　马存军还强调，“我们创纪录的业绩反映了我们在与保险公司合作伙伴共同开发具有吸引力的长期健康保险产品方面的核心竞争力，这些产品利用了我们的内部数据分析能力和技术支持的在线平台经验证的分销实力。”

　　在这两段公开表述中，合作开发的专有重病产品、以及共同开发的具有吸引力的长期健康保险产品是慧择保险业绩增长和第二重引擎。

　　高收入的前提是高销量，如何让产品更好卖、接受度更高，也是慧择一直在深耕的主题。2020年全年，慧择保险的定制产品保费为12.89亿元，占总保费比例由2019年的36.3%提升至42.7%。

　　根据公开资料，自2017年第一款定制重疾险产品“慧馨安”上线以来，慧择迄今已联合多家保险公司陆续打造了“达尔文”“守卫者”“芯爱”等多个网红产品。2020年，慧择将网红产品IP“达尔文”系列推陈出新，打造出市场热捧的“达尔文3号”重疾险，更率先定制储蓄险产品，上线了首款互联网连生版年金险，即一张保单可设置两个被保人，这在互联网保险市场上也是一大创新。这不仅让慧择完成健康险、人寿险、年金险等全险种覆盖，全生命周期覆盖的保险产品体系，更是成之长险销售助推利器。

　　长期产品+定制产品的双引擎，让慧择在难而正确的路上走向收获的季节。

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　　-Insurance Today-

　　可持续发展的助推器：科技创新

　　在四季度业绩和年报业绩中，有一组数据非常亮眼：

　　第四季度，慧择保险的研发费用1584.3万元，同比增长33.9%;2020年全年，慧择保险研发费用4913.5万元，同比增长45.3%。

　　研发费用的不断增长是可持续发展力的重要助推器。从二季度研发投入的1062.7万元，到三季度研发投入的1147.8万元，再到四季度的1584.3万元，不断上升的研发费用是慧择保险可持续增长的一种信心。

　　疫情的到来也使保险行业加速线上化进程。“相信中国的保险行业，在未来三年内也将迅速数字化，因为这是用户的需求。”马存军如是判断。

　　马存军认为，数字化是继互联网化之后，保险行业又一次史无前例的机遇。随着5G和技术底层的进步，都将大大提高平台的效率，与用户进行深度、精准化的沟通，也会有助于用户对保险产品的理解以及对自身风险的判定。

　　“谁能抢占下一轮保险行业的先机，取决于谁能够将数字化产品嵌入到用户新的上网介质以及消费者的数字化场景之中”，这是马存军的判断，也是慧择保险的战略路径。

　　在马存军看来，保险线上化已经是大势所趋，当未来所有的传统保险行业参与者都转向线上后，人们也就不会再提互联网保险这个概念，而更加智能化的数字化保险则将全面取代，成为保险行业的更高阶形态。

　　研发费用的不断投入就是保证慧择保险能够站在浪潮前沿的动力。

　　2020年5月，慧择上线智能应用“AI计划书”，结合AI算法、大数据分析及机器学习等技术，系统将对用户所输入信息进行快速运算和处理，不但能够实现自动化为用户规划最佳保险保障方案，而且将等待保险计划书的时间缩短到几分钟。今年初上线的全新“智慧AI预核保”项目，半年来已为近10万名非健康标体用户提供了匹配其身体状况的精品保险方案。

　　从语言识别等感知智能，升级为保险诊断、金融决策等认知智能，这标志着慧择全面进入3.0阶段，迎来智能保险时代。在理赔方面，慧择“小马理赔”覆盖到了用户理赔前中后每个环节。

　　这些投保前、理赔端的种种微小创新都是串起全流程智能化的重要环节，全流程智能化的背后亦需强大的科技支撑。

　　自2014年来，慧择以科技赋能保险产业链全领域，通过知识图谱、大数据、云计算、机器学习等科技手段，全程嵌入产品定价、精准营销、智能核保、理赔服务等各项业务。

　　2020年5月，慧择位于成都的技术研发中心迁址扩容，入驻成都金融麦田。

　　随着数字化进程加快，今后的保险将不再是一张束之高阁的保单，而是会伴随着用户的生活，见证生活的美好。

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