A股新变局来临？紧盯一大市场风向标

　　深圳恢复深交所主板上市功能推出深市股票股指期货；央行表示多渠道补充银行资本金守住不发生系统性金融风险；银保监会：机构应重点加强股权管理、影子银行等内控合规建设。

　　撰稿 | 郭一鸣

　　执业证书：A0680612120002

　　编辑 |王瑾熙

　　热点

　　1、深圳：恢复深交所主板上市功能 推出深市股票股指期货

　　深圳市发改委全文发布深圳市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要。纲要提出，推进资本市场改革，恢复深交所主板上市功能，推出深市股票股指期货，不断丰富股票股指期货产品体系。开展数据生产要素统计核算试点。

　　2、央行：多渠道补充银行资本金 守住不发生系统性金融风险

　　中国人民银行发布《中国区域金融运行报告（2021）》。提出，目前我国金融风险逐步收敛、整体可控。

　　下一步，人民银行将会同相关部门进一步健全金融风险预防、预警、处置、问责制度体系，加强风险监测预防，完善风险处置长效机制，多渠道补充银行资本金，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

　　国际市场

　　美股市场：美东时间周二，美股三大指数涨跌互现，纳指小幅收涨。截止收盘，道琼斯指数跌30.42点，跌幅0.09%，报34599.82点；纳斯达克指数涨43.19点，涨幅0.31%，报13924.91点；标普500指数涨0.72点，涨幅0.02%，报4227.24点。

　　盘面上：美股大型科技股多数下跌，谷歌、奈飞、微软等均小幅下跌，亚马逊涨超2%。中概新能源汽车股多数收涨，理想汽车涨近7%；中概教育股多数上涨，掌门教育上市首日大涨超47%。

　　商品市场：美东时间周二，国际金价小幅下跌，收于每盎司1894.4美元。截止收盘，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的8月黄金期价8日比前一交易日下跌4.4美元，收于每盎司1894.4美元，跌幅为0.23%。

　　国际油价收涨，美油自2018年10月份以来首次站上70美元关口。截止收盘，纽约7月原油期货收涨0.82美元，涨幅1.18%，报70.05美元/桶，为2018年10月份以来首次突破70美元；布伦特8月原油期货收涨0.73美元，涨幅1.02%，报72.22美元/桶。

　　宏观

　　1、上海临港(600848,股吧)新片区金融、贸易发展“十四五”规划正式发布

　　《临港新片区金融业发展“十四五”规划》和《临港新片区新型国际贸易发展“十四五”规划》正式发布。发布会后，离岸贸易创新发展实践区、离岸贸易监测中心、离岸贸易服务中心、离岸贸易创新发展研究基地四大平台正式揭牌，临港离岸贸易与国际金融服务平台正式上线。

　　2、住建部等部门：大力发展绿色建筑和建筑节能

　　住建部等15部门发布加强县城绿色低碳建设的意见。提出，加快推进绿色建材产品认证，推广应用绿色建材。发展装配式钢结构等新型建造方式。

　　提升县城能源使用效率，大力发展适应当地资源禀赋和需求的可再生能源，通过提升新建厂房、公共建筑等屋顶光伏比例和实施光伏建筑一体化开发等方式，降低传统化石能源在建筑用能中的比例。

　　3、国务院：鼓励有条件的地区探索开展“育儿假”试点

　　《国务院未成年人保护工作领导小组关于加强未成年人保护工作的意见》近日印发，《意见》明确25条重点任务，其中，在强化家庭监护责任方面，提出完善家庭监护支持政策。要求全面落实产假等生育类假期制度和哺乳时间相关规定，鼓励有条件的地区探索开展育儿假试点。

　　4、全国碳排放权交易系统通过技术验收后将继续开展测试

　　上海联合产权交易所发布消息称，全国碳排放权交易系统已顺利通过技术验收。今日，全国碳排放权交易系统在完成技术验收后将继续开展测试。当前全国碳排放权交易系统建设和制度体系设计已完成且满足上线要求，计划6月底启动上线交易。

　　5、银保监会：机构应重点加强股权管理、影子银行等内控合规建设

　　银保监会发布《关于开展银行业保险业“内控合规管理建设年”活动的通知》。《通知》要求，各银行保险机构要对照工作要点深入查找内控合规薄弱环节，重点加强股权管理、授信业务、影子银行和交叉金融、互联网业务等领域的内控合规建设。开展屡查屡犯问题集中整治，确保2021年各类屡查屡犯问题发生率显著低于2020年。

　　6、京津冀、长三角、粤港澳大湾区所在内地省份经济增长贡献率达49.3%

　　《中国区域金融运行报告(2021)》显示，2020 年区域经济金融运行主要呈现出经济展现强大韧性，区域协同发展稳步推进的特点。京津冀、长三角、粤港澳大湾区所在的内地省份对全国经济增长贡献率达49.3%，城市群引领作用持续增强。

　　中小银行多渠道补充资本金取得新进展，东部、西部地区地方法人银行资本充足率分别较上年末提高0.3个、0.8个百分点。

　　产业

　　1、乘联会：今年新能源乘用车预测销量调高至240万辆

　　乘联会表示，虽然受到缺芯片等问题影响，但新能源车基本上没有明显销量损失。2月乘联会预测新能源车批发销量200万辆，4月调高到220万辆、增1倍。此次预测的240万辆提升值是国内各细分市场全面走强加出口增量的综合结果。

　　2、上海海洋生产总值占全市GDP25%以上

　　上海市2021年“世界海洋日暨全国海洋宣传日”主场活动上获悉，上海海洋产业布局已经形成，上海海洋生产总值占全市GDP25%以上。

　　上海市海洋局相关人士介绍，上海市海洋生产总值从2016年的7463亿元增长至2020年的9707亿元，占上海全市GDP的25.1%，占全国海洋生产总值的12.1%，位居全国前列。临港、长兴岛双轮驱动成效明显。

　　3、工信部：前4个月机械行业增加值同比增长32.9%

　　工信部消息，1-4月，机械行业增加值同比增长32.9%，高于同期全国工业12.6个百分点，相比2019年，两年平均增长9.5%；4月当月增加值同比增长11.8%，高于同期全国工业2个百分点，两年平均增长10.2%。累计实现营业收入7.93万亿元，同比增长43.5%，两年平均增长7.53%；利润总额0.47万亿元，同比增长95.7%，两年平均增长13.47%。

　　4、香港金管局：为香港在发行央行数字货币加强准备

　　香港金管局发布“金融科技2025”策略：会深入研究，为香港在发行批发及零售层面央行数码货币，加强准备。除继续致力研究批发层面的央行数码货币外，金管局正与国际结算银行创新枢纽辖下香港中心合作，研究零售层面的央行数码货币，稍后亦会开始研究本地零售港元数码货币，以探讨其用例、优点及相关风险。

　　5、铁矿石一度跌近20% 全国港口成交量减近六成

　　铁矿石价格从去年开始“一飞冲天”，现货价格最高时的涨幅更是达到2.5倍。但今年5月中旬以来，铁矿石价格出现剧烈波动，一度下跌近20%。从全国港口成交量来看，港口现货成交量5月以来出现大幅下滑，上周日均成交量约88.6万吨，较5月7日高点的215万吨，大幅减少约58.8%。

　　6、2021年《中国视听发展新媒体发展报告》正式发布

　　在2021年上海国际电影电视节互联网影视峰会上，国家广播电视总局发展研究中心主任祝燕南发布了《中国视听发展新媒体发展报告（2021）》。报告中指出网络视听产业逐渐成熟，产业规模扩大，短视频和直播收入增速最快。

　　A股市场

　　周二A股冲高回落，延续调整。上证指数报收3580.11点，下跌0.54%；沪深300指数报收5232.12点，下跌0.86%，深成指报收14716.98点，下跌0.98%；创业板指数报收3208.57点，下跌0.61%。两市成交9854亿，较周一放量362亿。两市合计96只个股涨停，30只个股跌停。

　　港股

　　周二港股主要指数收跌，早盘指数小幅冲高后短线急跌，午后维持震荡。截至收盘，恒指跌0.02%报28781点，恒生科技指数跌0.77%报7981点。盘面上，近期十分活跃的体育用品股、啤酒股、石油股全线走低。

　　利空提示

　　天翔环境(300362,股吧)（300362）：公司、实控人等被公安部门移送检察院审查起诉

　　*ST猛狮（002684）：泄露内幕信息 广西证监局对董事长陈乐伍罚款20万元

　　陆家嘴(600663,股吧)（600663）：监事李旻坤家属短线交易股票

　　合盛硅业(603260,股吧)（603260）：子公司新疆西部合盛硅业有限公司发生安全事故

　　润和软件(300339,股吧)（300339）：鸿蒙业务量占公司业务总量比重较小

　　A股交易提示

　　申购

　　联科科技（001207）申购代码001207，发行价格14.27元/股，申购上限1.8万股，发行市盈率22.99倍。

　　阳光诺和（688621）申购代码787621，发行价格26.89元/股，申购上限0.5万股，发行市盈率29.72倍。

　　铁建重工（688425）申购代码787425，发行价格2.87元/股，申购上限37.25万股，发行市盈率10.54倍。

　　停牌：*ST雪莱、汉邦高科(300449,股吧)、山西路桥(000755,股吧)

　　复牌：华东电脑(600850,股吧)、康盛股份(002418,股吧)

　　个股关注

　　实丰文化(002862)

　　本公司主要从事各类玩具的研发设计、生产与销售,主要产品包括电动遥控玩具、婴幼玩具、车模玩具、动漫游戏衍生品玩具和其他玩具五大类。

　　当前，公司业务海外订单逐步恢复，同时公司也继续开拓国内市场，局部恢复下，预计2021年1-6月每股收益盈利0.0400元至0.0600元，同比上年增长131.62%至144.27%。

　　惠天热电（000692）

　　公司主要业务是为居民及非居民用户提供供热及工程服务。公司是沈阳市地方国资实际控股的、沈城第二大专业供暖的上市公司。

　　2021年第一季度净利润约1.35亿元 同比增加272.38%。公司成功扭亏之下，短期股价也得到资金的追捧，预计仍有提振的动力。

　　巨丰策略

　　巨丰金融研究院6月策略认为：目前A股牛市后期的基调未变，但由于市场情绪回暖，结构上可以更偏积极一些。经济复苏和通胀上升带来的业绩改善，将支撑下一阶段核心资产长期慢牛格局的确立。

　　近期A股有两大特征需要引起重视：其一、板块轮动加速，其二、热点持续性较弱。所以一定要注意，追涨杀跌容易落入一日游行情的陷阱之中。

　　A股出现这样的分化，主要是经济复苏增速放缓以及流动性收紧，市场重新寻求确定性。总体看，大盘高位震荡，板块轮动较快，追涨杀跌容易落入一日游行情陷阱之中，建议中期逢低关注低估大蓝筹。

　　行业配置上，金融、周期和核心消费三个方向不变。金融作为防守型的底仓配置，在市场情绪转暖期可以适当调低一些。周期短期休整之后还有机会，不过再冲高的空间也不算大，要做好承担高波动的准备。

　　核心消费是进攻的最佳选择，保持重要的配置地位。6月8日，酿酒板块出现6.5%的大跌，近10股跌停，核心消费股短期面临调整，注意风险。

　　建议仓位配比：消费、金融、周期保持4:3:2的配比。

　　组合跟踪

　　6月8日，雨顺价值与领势优选的收益率表现最佳。当日酿酒板块大跌6.5%，对于消费股形成较大的负面影响。目前市场分歧较为严重，存在放量滞涨的现象。投资者要注意均衡配置，不可重仓配置个别行业。

　　价值投资

　　中期借贷便利（Medium-term Lending Facility，MLF），是指中央银行提供中期基础货币的货币政策工具。于2014年9月由中国人民银行创设。

　　对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，可通过招标方式开展。发放方式为质押方式，并需提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品。

　　MLF的操作与逆回购有着类似之处，只不过逆回购的时间比较短，而MLF的时间长一点。从理论上来说，MLF对股市是利好的消息，因为它可以降低企业的融资成本。

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