中断数月的东南亚供应链正在恢复，能维持多久？

曾经让世界头痛的东南亚供应链问题，目前正在恢复。

自10月初以来，越南大幅放宽了防疫限制措施，推动工厂逐步恢复运营。而马来西亚同样因为防疫新政，现在大多数工厂已经重新开工，特别在疫苗接种率高的工厂，已基本正常运行。

随着新冠疫苗接种率的提升，以及防疫政策的调整，很多东南亚工厂，在停滞几个月之后，开始加速复工，努力恢复破碎的供应链。

在接受第一财经记者采访时，上海国际问题研究院亚太研究中心副研究员周士新表示，当前大多数东南亚国家的疫情在好转之中，民众对于疫情的接受度和信心也在提升，这些都有利于东南亚供应链的恢复，不过对于前景，他还是持谨慎乐观的态度。

他进一步解释道，乐观是因为近期东南亚疫情的确有改善，而谨慎的原因在于，无论从地区国家新加坡，还是区外的欧洲国家来看，在执行与新冠共存的政策后，疫情难免会再有起伏，届时供应链恐将遇到新的考验。

加快复工

大多数在越南设厂或有合作关系的企业表示，到11月末就可实现满负荷生产，恢复到此轮疫情前的水平不是难事。

越南政府在11月初表示，越南各地约有200家耐克的代工厂已恢复生产。7月中旬，在越南政府的疫情防控政策下，该国近80%的耐克鞋类代工厂被迫停产，而耐克有将近一半的鞋是在越南制造的。英特尔和三星都表示计划在11月底前，全面恢复设在越南胡志明市工厂的生产。

根据越南计划投资部的报告，随着与疫情共存政策的实施，10月份越南企业经营情况逐步恢复，当月企业复工复产数环比增长29.8%，超过75%的职工返岗，缓解了企业劳工短缺的压力。

同时，越南10月份出口额比上月增长6.4%。值得注意的是，在经历了数月的贸易逆差之后，在当月越南最终恢复了贸易顺差。

在越南生产汽车配件的工厂也在恢复产能，这让急切等待零件到货的全球制造商送了一口气。

在越南生产汽车线束的日本古河电气表示，很快就能恢复100%的产能，该企业仅在胡志明市的工厂就雇佣了大约8000名员工。

对于汽车产业的供应链来说，单单越南的恢复还不够，因为汽车芯片的重镇在马来西亚，好在马来西亚也在恢复供应的路上。

马来西亚第二大半导体封装测试公司友尼森（Unisem）董事长谢圣德（John Chia）表示，“位于怡保的主力工厂已基本恢复到正常的状态，但由于人手短缺，开工率仅为80％”。

受疫情影响，马来西亚从6月起开始全国封城，友尼森在怡保的工厂在9月按政府指令关闭了13天。友尼森和其他马来西亚车用半导体企业的停工，造成国际市场汽车芯片短缺，不少大型车企因此被迫减产。

根据研究机构IHS Markit最新调查显示，马来西亚10月制造业采购经理人指数（PMI）达到52.2%，高于9月的48.1%，并达到今年4月以来最高点，主要原因就是政府解封后工厂陆续复工。

恢复前景

苹果公司首席执行官库克表示，尽管东南亚的疫情影响了苹果最近一个季度的供应，但这一情况从10月开始就得到了改善。

在马来西亚、印度尼西亚和菲律宾，目前单日新增确诊病例数大幅降低。受此推动，区域内的商旅也在恢复，进一步推动供应链的复苏。

新加坡航空公司服务中心前排起了长队。许多人涌入新航网站查看航班和机票价格。亚航表示，自马来西亚政府解除跨州旅行禁令后，其移动应用端的使用量增加了140%以上。

不过东南亚各国在疫苗接种率方面存在着巨大差异，疫情发展也可能产生分化，如越南、印度尼西亚和菲律宾的疫苗接种率仅为大约四分之一的人口。而马来西亚、新加坡和柬埔寨等国的比例则超过 70%。

同时，劳动力短缺和工人返岗难题依然困扰着不少企业。欧亚集团(600697,股吧)(Eurasia Group)东南亚和南亚业务主管芒福德（Peter Mumford）表示，劳动力短缺可能导致经济全面复苏推迟数月。不少区域内的企业表示，尽管不缺乏订单，但还是不敢签太多合同，主要还是担心劳动力缺乏。