周延礼：金融科技、保险科技是金融业高质量发展的重要抓手

　　10月26日-27日，由《财经》(博客,微博)杂志等主办的第二届“全球财富管理论坛”上，全国政协经济委员会委员、国务院参事室特约研究员、原保监会副主席周延礼表示，我们现在能够实现转型升级、动能转换靠的就是科技。对我们金融业要实现高质量发展，金融科技、保险科技应该说是一个很重要的抓手。我们要借助于金融科技、保险科技这良好的基础条件来继续推动大数据、云计算、人工智能、区块链等科技与财富管理的融合发展。科技一定要加上我们财富管理这样一个翅膀，可能提升财富管理服务的普惠性、可得性、安全感。

　　以下为文字实录：

　　周延礼：刚才听了李扬院长的介绍，这个经济我看跨度非常大，时间的跨度，应该说从二战之后，涉及到二战之前的一些内容，但是经济的跨度，我记了两页纸，李院长您这个授课应该说多交点学费给你。讲的内容包括从发达的经济体、宏观经济现在的走势、将来的判断、全球的债务的持续的增长、金融、货币政策医技债务管理，涉及到未来一些主要经济体状况，美国、德国、日本、法国包括我们中国都涉及到了。

　　另外又着重讲到了中国的政府、居民、企业的杠杆率问题。现在看供给侧结构性改革这是一个现实的政策需要，一定要做好。

　　另外还讲了很多方法，对我们如何在防范风险提出了一些方法。现在看来供给侧结构性改革这是关键一招，要做好这项工作，的确是我们政策的关注点。

　　今天也非常感谢《财经》还有其他相关的主办部门的邀请我到这儿来讲讲关于财富管理问题。因为我们这次题目是全球挑战下的财富管理的新机遇，其实还是讲机遇的。大家真是不要太悲观，因为大家总的判断中国的经济的韧性还是非常好的。相比其他国家来讲，我们回旋的余地、空间还是非常大的。

　　涉及到我们政策调整，真正发挥企业、居民、政府三方面的力量，没有解决不了的问题。大家可以看到，今年我们前三季度尽管这种情况下，最敏感的一个指标就是我们就业指标。我们这个就业指标，应该说完成的还真是不错的。1097万人完成全球差不多90%，三季度就完成了全年的就业这些目标任务，说明我们中国的经济、消费市场是一个重点，消费市场当然也涉及到我们的财富管理这一块。

　　所以在我没来之前，通州区政府还有市里的相关的金融管理部门也给了一个题目，就是要讲一讲咱们财富中心建设问题。因为我们这是在京津冀协同发展大的环境下，首都功能核心区建设加速的条件下，在这些副中心的建设当中，如何吸纳中心城区的创新资源，加快的推进我们北京市的国际化现代商务区建设，在这样一个大的背景下我们来讨论如何通过加强财富管理、金融科技、保险科技、绿色金融这些现代的金融产业发展来提高我们财富管理的能力和水平。

　　下面我主要讲几个问题，也是围绕着我们北京的财富管理中心建设。北京的财富管理中心不是简单的围绕着北京市而言，还着重面向全球的，在对外开放的条件下做好财富管理。我想北京的财富管理应该说有这样一个特点，就是金融服务业发展拉动了财富管理的提速。我们从以下几个方面来谈一谈北京的国际财富管理中心建设的一些情况。

　　第一，北京的金融发展定位高。因为《国务院关于全面推进北京市服务业扩大开放综合试点工作方案的批复》当中特别强调了，要加强北京城市副中心政策集成，这个政策集成不是简单的把一个副中心的建设，包括一些服务业、消费市场、财富管理、科技，因为北京是四个中心包括科创中心、国际交往中心这些都是我们北京市金融服务业发展的重要内容，所以中央的批复，北京总的发展规划当中，我相信市领导都谈到了，将来也是围绕着运河的商务区承载中心城区的商务功能疏解一个重要的载体。形成以中金融创新、互联网产业高端服务为重点的综合功能片区，应该说对我们副中心建设提出了具体的要求，在此基础上要进一步扩大京津冀金融服务的功能和对外服务功能融合的发展。

　　第二，北京金融生态圈条件应该说是比较好。因为大家都知道北京是金融机构集中最高的，总部都在这儿，要讲总部经济北京市是最具备条件的。从发展的金融氛围、集聚效应应该说是非常明显的。连接的监管机构也好、金融机构也好、客户也好、产品也好、信息也好和数据产业化发展也好，这个供应链条是非常完整的。所以我们说北京市的财富管理、金融服务业发展条件应该说是在全国最优秀的。所以在国家级人力资源产业园为金融业发展提供了人才资源和智力支持。这些条件都是非常好的。

　　另外五道口金融学院已经决定在这儿要建立一个大的园区，本人也是五道口金融学院的理事，也给五道口金融学院做做广告，将来我们的招生要进一步扩大，对我们下一步对金融人才的培养也创造了条件。前两天我们还专门开了五道口金融学院的理事会，有关于顾问也好，战略发展委员会也好，都详细研究了下一步的五道口金融学院服务于北京的甚至乃至全国的金融人才的培养，都做了一个比较好的规划，下一步在园区建成之后，在这方面我们很多的人才都会出自于五道口金融学院，五道口金融学院也有我们金融黄埔之称，所以在这方面我们要进一步的发挥五道口金融学院的作用，来为我们金融业发展提供一些高水平的领军人才。

　　第三，北京市政府政策支持力度大。有很多具体的优惠条件，我在这PPT当中我都给大家列了一下，实际上也给咱们副中心建设，甚至运河商务区建设来做一下宣传，也希望我们更多的保险机构、基金、信托、银行、机构甚至包括我们理财子公司都可以在这设立一些机构，来扩大我们财富管理的影响力，甚至利用我们优惠的政策条件来吸纳更多的高端人才入驻我们副中心建设的这样一个片区。

　　我想讲第二个问题，财富管理中心的崛起愿景可期。

　　刚才大家听了李扬院长的介绍情况，大家总的感觉我们都要有个忧患意识，但是这一次我们讲到的主要是有一个新机遇，新机遇我就想讲讲我们这个愿景怎么样。大家在首都金融业发展推动下，以财富管理集聚区建设愿景非常广阔。

　　第一个，它可以加快现代金融服务业，有利打造国际财富管理中心这样一个地位。

　　大家知道，我们在开放条件下，我们要建设财富管理中心，不是简单的就是为国内服务的，是面向全球的，是国际的财富管理中心。

　　第二个，这个财富管理中心建设的各种优质资源有效配置也是全球化的。可以强化我们金融改革开放创新这些政策先行先试，在我们北京的国际财富管理中心来进行先行先试。

　　第三个，我们要加快财富管理建设，我们一定要探索一些财富管理行业有一些规范有序的监管方式方法。大家刚才听了李扬院长在谈到最后一点特别强调的监管的重要性，现在面临的金融风险是比较多的，非常复杂，多种要素的，不确定性是一个总体的概括，但是要解决这个问题还是要靠监管。全球治理能力，治理也主要是管理风险问题，解决不确定性问题。

　　第四个，有利于培养、培育我们经营的合规和信誉良好资质优秀的我们商业银行的财务管理的子公司，包括还有保险资产管理公司，还有基金公司、信托机构等等，这些都是将来我们财富管理的一些机构的承担者。

　　第五个，我们有利于培养规划发展金融科技、保险科技。李院长也提到了这些问题，BUSIS从区块链、大数据、云计算、人工智能等等这些将来都要在我们这先行先试要发光发热的。特别是我们要利用金融科技、保险科技加上一些投顾也好、销售也好、评剧机构也好都通过我们以互联网技术、区块链技术、大数据技术来体现出来，我们通过人工智能服务于我们财富管理的能力水平提高，最终将来要推动财富管理行业高质量发展。

　　我想有下面几个方面：

　　第一，金融业对外开放政策要求我们进一步提高财富管理能力。

　　这个财富管理不是简单的就是为了财富管理而推动财富管理的发展，这是金融业对外开放的需要。我们要依托于服务业扩大开放综合试点先导区的建设，在银保监管部门的指导下，加强与国外的财富管理、资产管理机构的合作，做好国家赋予首都金融政策的试点。这一点，我们银保监会也输出了一个干部，范文仲同志原来是我们银监会的国际部主任，现在到这儿来当金融机构的董事长，所以从这个角度上来看，监管部门会大力支持我们财富管理。特别是在有一些重点方面，跨境投融资、人民币、资本项目可兑换等先行先试为专业机构提供更多全球化资产配置的机会。我说这是机遇，这是对外开放所需要的，所以我们要从这个角度来加强财富管理的能力的水平的提高。

　　第二，金融科技、保险科技赋能财富管理高效运行。

　　大家知道，我们现在能够实现转型升级、动能转换靠的就是科技。对我们金融业要实现高质量发展，金融科技、保险科技应该说是一个很重要的抓手。我们要借助于金融科技、保险科技这良好的基础条件来继续推动大数据、云计算、人工智能、区块链等科技与财富管理的融合发展。科技一定要加上我们财富管理这样一个翅膀，可能提升财富管理服务的普惠性、可得性、安全感。

　　第三，高质量财富管理发展要求高水平的营商环境。

　　要针对财富管理的机构特点，加大对政策创新、服务创新，在金融监管政策措施、金融生态构建、金融对外开放发展、金融机构需求服务、人才引进激励等方面探索高水平的政府服务环境，增强首都金融环境吸引力、影响力。讲到这一点，我一直有一个担忧，现在虽然我们这段时间，三季度我们货币政策真正发挥作用，从宏观金融这方面效果是非常明显，140多万亿支持实体发展经济，M2增长8.4%，但是现在面临最大的问题，前一段时间进行调研，也反应融资难、融资贵的问题还仍然存在。

　　究竟是一些什么问题？刚才李扬院长也谈到这个问题，说是一个货币传导机制问题？还是一个什么问题？现在有些商业银行对贷款面临着经济下行的压力情况下，望贷而生危，怕贷款，贷款怕出现一些不良，这些问题始终和金融机构之间初衷大家达不到一致，这个的确是一个问题。我们从宏观的货币政策、金融政策做了很多工作，但是还仍然存在着两方都不能达到一个平衡一致的目标。所以我们在下一步高质量财富管理发展这个营商环境也好、金融服务也好，我们都要深刻的研究，提高它的精准性，按照总书记要求差异化、定制性来精准的金融服务，这是我们要承担的一个重要的任务。

　　第三方面内容，我想讲一下保险资管可承担财富管理发展的重任。

　　这是给我们保险资管机构做一做广告，做一下保险可以承担的工作做一些宣传。随着居民收入提高和中等收入群体的扩大，全社会财富管理认知、知识与能力都是日益提升，在经过财富管理市场精准定价，特别是大数据的精准定价。

　　前一段时间周院长在这儿，我正好在清华金融评论经过一段时间思考，我觉得保险定价这一块大数据可以发挥很大的一些作用。原来我们是靠大数法则以后靠精准精算，从这个基础上从算法、场景到行为到日常消费也好，有机的形成了大数据的精准判断，大数据的精准定价可能会对将来的财富管理产生非常重要的推动作用，更好的服务据财富管理这些消费群体的需要。所以保险作为更高级的财富管理形态，可能将会被充分的认识、重视以及合理的评价。

　　从以下四方面我做分析：

　　第一，保险资产管理能满足不同层次人群财富管理需求。

　　现在保险公司经过承保端做的业务，通过资管公司来管理它的财产，通过资产有效的资金运用来拉动负债端的能力水平的提高，基本上是这样一种思路。但下一步在这个基础之上，我们要重点的研究第三方资产管理问题，这是我们下一步要着重研究的一个重点。所以，在这一方面我们可以满足于不同的层次人群的财富管理的需求。

　　保险提供的财富规划也好、生命规划也好、家庭规划也好，通过提供需求导向型、顾问式、低成本的风险保障产品和财富规划服务，能帮助客户分析和规划其个人或家庭未来。咱们在国内，你问一问购买的这些保险甚至通过保险来理财，这个应该说空间还是巨大的。像美国基本上是属于饱和的市场，因为保险的资产管理的财富规模远远大于银行的管理的规模，而我们现在是倒过来的，银行承担了很大的资产管理的重任，将来随着我们财富管理的发展，将来保险、基金、信托这些都是发展的目标，通过我们提供全面的第三方的财富管理，满足于不同人群的财富管理的需求。

　　灵活高效地管理生命周期的风险。刚才李院长讲的也非常好，说这个周期是好多周期，但是我用的是生命周期的风险。大家在不同时期风险偏好是不一样的，比如说在没有工作之前，在受教育的这个时期他的生命周期是一个什么样的？工作之后，包括成立家庭之后他的生命周期又是不同，在到了一定的时候，也有了家庭的几代人要承担的，这个是中国的家庭习惯，可能和西方的家庭习惯有所不同，因为家庭观、价值观有所不同，当然大体也差不多，也得需要做一个财务安排。将来你退休之后、养老还需要养老基金的管理，我本人也在清华五道口担任保险养老管理中心的理事长职责，特别强调养老金下一步的管理，如何管理？尤其在医养结合这一块。

　　要满足个人财富保值增值需求，防范高资产净值人群的财务风险。我们现在高资产净值人群，现在在整个社会人群当中的增长幅度是非常快的。他们所关心的只要是有合适的财富产品和服务，他们都愿意把这些资金拿出来。中国老百姓(603883,股吧)现在还有40多万亿接近50万亿的储蓄存款，这些都是真金白银的拿出来，对财富管理机构来讲，我觉得这都是非常廉价的资金成本，所以在这方面我们要做好财富管理，满足稳定收入预期任务还是非常繁繁重的。

　　第二，保险资产管理业务能够设计研发财富管理产品。

　　保险资产管理公司是国内少有的能够覆盖全面的、权益类投资、固定收益类投资、外汇投资类、产业投资类、高低风险不同的业务领域的资产管理机构，尤其是固定收益投资能力在国内应该说保险机构是处于领先的地位。我这儿和大家讲，在这个债券投资，我们始终是在保险资管机构资产机构当中处于第一位的，大约40%到50%的水平，同时以固定收益为主的投资盈利模式，这也符合了财富管理市场发展这样的趋势。

　　第三，保险资产管理创新环境和创新能力有基础有条件。

　　近年来保险监管部门依照2014年国务院发布的《加快发展现代保险服务业》即“新国十条”的要求，积极稳妥地推进保险资金运用改革，陆续推出了一系列保险投资新政，扩大了保险资金投资渠道，有利于保险投资多元化和投资收益率的提升。这几年，回顾过去近十年，2008年金融危机之后，2007年我们投资收益7%，现在虽然下到5%以上的水平，但是总体来讲还是比较稳定的局面。

　　同时，通过推动设立创新试验区、产业园区等方式引导保险公司加大产品和服务创新力度，保险创新的环境日益优化，能力不断提升，为保险业持续平稳健康发展提供了有力保障。

　　第四，保险财富管理产品能够合理降低家庭税负。

　　按照中国的《税法》规定，寿险产品给付的身故保险金免征受益人的个人收入所得税，《个人所得税法》规定，保险金不列入所得税应纳税额之内。随着税法和税收征管制度的不断完善，预计未来在养老、健康等领域会有更多的税收优惠政策出台。

　　大家知道，今年年初财政部还专门和税务部门联合出台了一个政策，把我们原来寿险营销，寿险佣金免税额从15%提升到18%，今年寿险业务增长非常快，超过了两位数的增长，超过20%的增长。这反应出社会对于寿险产品、寿险服务的需求是非常巨大的。同时，大家可以看到养老也好、医疗也好、健康险也好，增长速度一直是保持着快速增长来解决老有所养、病有所医，还有病有所医时收入不减少，健康险可以充足的保障。

　　所以从这个角度上来讲，保险资产管理可为财富管理创造更大的价值。从这个角度上，我们有几个方面也可以在这方面做一些基本的判断。

　　保险财富管理可以创造更大的价值。保险行业因为允许融入到财富管理的一个浪潮当中，它是处于它的功能和它的作用所在的。主要是有以下几个方面：

　　第一，确立财富管理战略地位。

　　特别是在新一轮保险资管发展规划的过程中，保险财富管理重要地位更加突出。研究财富管理的领域比较优势和发展潜力的时候，保险资管机构的发展战略可以从它的自身的自然禀赋当中确立，可以确立财富管理的地位。特别是现在有一些保险集团以及子公司战略的转型，可以有一些创新的思维推动转型和经营方式的转变。

　　第二，细分财富管理市场。

　　保险资管机构要加强客户关系管理，特别是利用金融科技、保险科技增加客户的黏性，根据财富管理的需求、性质来进一步的细分市场，建立有效的客户群和完整的客户分层的服务体系。重点我们要突出的客户需求导向作为一个重点，我们要着重的利用互联网、大数据、人工智能、区块链、物联网等技术，这些来提高我们财富管理的功能。同时我们还需要加强社会媒体的交流与互动，信息的分享，加快市场需求的响应，推出一些优质产品提供定向服务，使得财富管理者能够享受更优质的保险服务。

　　第三，建立多位一体财富管理服务模式。

　　在这里我重点强调要搭建市场化的保险资产的平台、保险资本的平台、保险投控的投资平台等等，这方面都是多渠道满足客户财富管理增值需求，同时我们要加强同保险、银行、基金、信托、资产管理等领域的综合的财富管理业务的平台。这些都是属于基础设施建设当中需要考虑的一些内容，为客户提供跨行业、跨境的财富管理服务，构建实时和非实时服务相集合，远程集约化服务和鬼面服务互为补充的保险服务体系，在这方面我们下一步要进一步改进我们的服务模式下功夫。

　　第四，加快保险产品服务和组织创新。

　　这一点上我们要重点的要坚持多项平衡的产品的营销战略和经营战略。比如说受托产品、第三方理财和综合性服务，下一步目标要在这方面下功夫。以多方面、组合性的创新来提升保险资产的管理的核心竞争力。

　　比如说现在我们搞的一些国家的重点项目、战略新兴产业，满足保险资金、养老资金的投资需求，以及保险资产管理在投资咨询、投顾服务还有销售保险、资产管理服务以及高端客户的竞争优势来提供全面的资产管理服务等等，这些都可以有效发挥保险资产管理的一些能力和服务的水平。

　　第五，要加强财富管理专业能力建设。

　　因为我们保险机构可以为保险资金运用和风险管控提供这样一个风险管理的优势。保障业务合规开展，既要坚持稳健投资理念又要努力提升投资的效益。所以我们要积极的在人才、兴业这方面多做一些规划研究，加强财富管理客户经理建设，建立良好的激励与考核管理机制，打造一批层次较高、有凝聚力、富有效率和勇于进取的保险财富管理团队。

　　我要讲的就这么多，最后预祝本次论坛取得圆满成功，谢谢大家！

　　主持人：感谢周主席，问一个问题。您一开始的时候还谈到了北京以及副中心的一些优势和特点，最后提高更高的价值这里边，听起来事实上是比较高屋建瓴，对咱们整个保险资管行业提的。趁今天这个机会，我就想问一个微观的问题，对北京、对通州的保险资管行业，对于副中心您有什么具体的建议？谢谢！

　　周延礼：我想有三条建议：

　　第一，副中心建设特别是国际财富中心建设现在规划先行，得把制度建设好，标准程序梳理出来，要进来入驻企业一看就明白，进来之后能够操作得好，能够落到地，能够享受我们副中心建设的这些优惠政策，这是第一点。

　　第二，财富中心建设也要把好质量关。所有来的这些企业都要看一看，有两条：第一条能力水平、资本，看它这一条够不够，不要引进一些一窝蜂的都进来，鱼目混杂到这儿来带来的不是财富管理水平能力提高而带来风险，这不行。

　　第三，进来的机构要真正的做好财富管理中心的服务，特别是产品设计。刚才我讲到的我们这个财富管理是面向全球开放条件下的国际财富管理中心建设，所以大家要有一定的眼光。刚才我为什么提到范文仲同志？范文仲原来是我们国际部的主任，所以他在国外学习，又有国际视野又有全球眼光，他搞资产管理的时候他是立足于我们全球的服务。我们的这些设计的产品和服务，在高水平、全面开放的条件下，现在出台了很多政策，不管是银保监会也好、证监会也好、人民银行也好都有很多具体的政策。我们怎么样能够把产品设计好？

　　另外服务，服务关键是人才。五道口在这儿要扎下根来，真正培养领军式的人物，服务于我们北京市的国际财富中心建设，将来我希望我们这些人才能够为北京市财富中心建设做出更大的贡献，抓住机遇。因为我们这一次你设这个题目设的很好，抓住新机遇，更多的我们要树立信心，尽管全球经济错综复杂，这个也没有关系，什么时候都没有好的时候。

　　主持人：什么时候都没有好的时候。

　　周延礼：但是我们一定要有信心，信心比黄金重要，信心是黄金，我们只要有信心，没有做不成的事业，谢谢！