 |
 |
| [导读]乌龙，粤语意为搞错、乌里巴涂。2007年8月，5位基金经理的脸皮理应像那个月的牛市一样火红。因为从他们手中，炮制出了中国证券史上的“最乌龙”基金巨亏事件——上电转债事件。[详细][评论] | |
|
|
2007年8月，大牛市！
8月14日是上电转债的末日，上海电气之前曾连下八道“金牌”，广而告知上电转债投资者：末日之前不转股、不卖出，洒家将强行赎回！赎回价为102.76元/份。而上电转债的末日收盘价为225.04元，与2006年12月100元/份的申购价相比，申购者将获得逾120％的无风险收益。
可令人匪夷所思的是，持有上电转债的3家基金公司的五只基金在最后交易日既没有卖出转债，也没有实施转股。终于，他们铁了心要被上市公司行使赎回权的愿望终于变成了现实，致使公募基金持有的约18万张上电转债受损达2200万元。…[详细]
|
|
|
| 8月13日：上海电力第八次发布公告 说明上电转债15日退市 |
| 8月14日：上电转债最后交易日，五只基金持有的约18万张上电转债未及时卖出或转股，被上电低价赎回 |
| 9月5日：证监会向各基金公司和银行通报此事，但未点出当事基金名称及公司 |
| 9月14日：媒体曝出上电转债事件 5只当事基金仍未现身 |
| 10月11日：南方、泰达荷银、华安三家嫌疑基金公司被媒体揭露 |
| 10月12日：南方基金、泰达荷银回应“上电转债”事件，承认确有其事 |
| 10月25日：南方高增长、南方避险增值和华安宝利配置三基金在三季报中承认上电转债投资严重错误
| | |
记者：基金经理先生，您好。我想就上电转债白赔2200万的事情了解一下情况，请问您为什么会发生这样不职业的错误呢？
基金经理：你说的这个事情我们最近也在检讨。首先，我认为之所以会出这个情况，有两个原因。第一，是我们实在太忙了；第二，是没有接到通知。
记者：原来是这样。那么请问您们这段时间每天都在忙着做什么？
基金经理：呃……在……数钱。
记者：对不起我刚才没听清楚，请问您说什么？
基金经理：我是说我在数钱呀！你要知道，这样大的牛市，每天坐在家里就从天上不停地掉钱，拦也拦不住收也收不完，我简直忙死了。
记者：哦，明白了。那么您刚才说没有接到通知，怎么会这样呢？我听说那段时间关于上电转债的消息发布了很多遍啊。
基金经理：我每天都有看新闻啊，就是没有看见嘛。
记者：您看的是什么报纸？
基金经理：我哪有时间看报纸？数钱都数不过来呢！
记者：那您刚才说有看新闻是……
基金经理：地球人都知道，基金经理们每天都看新闻联播嘛…[详细]
| |
|
|
|
在媒体曝出上电转债乌龙事件后，没有任何公司公开承认此次失误，证监会也没有公开3家基金公司的名单。
在随后的调查中，记者发现3家基金公司被隐藏得非常好。同行之间对此事也讳莫如深。
虽然基金业内对上电转债事件“保持缄默”，但《基金观察》记者从北京一位高层人士处得到3家嫌疑公司的具体名名单，它们分别是南方基金、泰达荷银基金和华安基金。
[详细] | | |
| 南方基金有两只基金和三位基金高管为“上电转债事件”负责，并受到相应的处罚。其中，吕一凡、蒋峰和孙鲁闽等三位责任人将共计被处罚84万元左右，其中每个人将各自承担28万元左右…
[详细] | |
| 泰达荷银基金公司坦承，公司旗下相关基金的确发生了未能及时将所持有的上海电气可转债进行操作的事件。事后，公司立即采取了措施，保证基金持有人的利益没有受到任何损失…[详细] | |
| 华安宝利配置基金经理袁蓓承认，“由于我本人工作失误，在上电转债操作上出现了不应有的错误，对此产生的不良影响深表歉意，今后我将更勤奋、更细致地工作，以良好业绩回报投资者的信任。”…[详细] | |
| 基金管理人 |
基金简称 |
持仓市值(元) |
占净值比例% |
| 南方基金管理有限公司 |
南方高增长(LOF) |
9407557.6 |
0.11 |
| 南方基金管理有限公司 |
南方避险增值 |
9407557.6 |
0.16 |
| 泰达荷银基金管理有限公司 |
泰达荷银风险预算 |
11021039.4 |
4.13 |
| 泰达荷银基金管理有限公司 |
泰达荷银效率优选证券投资基金 |
32157447 |
1.72 |
| 华安基金管理有限公司 |
华安宝利配置 |
5174972.6 |
0.25 |
|
|
|
|
9月5日，证监会向各基金公司和银行发出《关于部分基金管理公司未按期操作上电转债事件的通报》。《通报》指出，此次事件是近年来管理人未能勤勉尽责、操作不当而发生的较大案例之一。3家当事基金公司已使用风险准备金弥补基金财产2200万全部损失。[详细] |
| |
| 尽管基金公司此类错误并非“初犯”，但基金动用风险准备金来弥补投资损失确是史无前例。根据监管部门的通知，这部分损失将全部由基金公司的风险准备金弥补，基金持有人不承担任何损失。这是自2006年8月，监管部门要求基金公司提取风险准备金以来，风险准备金制度首次发挥作用。…
[详细] | |
|
对于监管机构而言，基金快速发展，但是基金监管的法律法规并没有随之健全和完善，还需要监管机构制定更为详尽和具有可操作性的法律法规，以保证基金市场的健康、良性发展，给广大基民利益以切实的保障。…[详细] | |
|
|
| 基金公司为操作失误自掏腰包，虽然没有对基民造成实际损失，但事件发生后三家基金公司无一及时向公众披露，承担责任。一个多月的沉默和隐瞒让整个基金业付出沉重的信誉成本。据网站调查统计，两万六千多名网友参加的调查中，近九成网友认为“转债门”事件会影响自己对基金公司的信任度。同时在一万二千多名网友中，87.1%的网友不认同基金公司对该事件的解释，认为“不过是迫不得已被动认错”。
[详细] | | |
|
有业内人士指出，公募基金管理公司的投资风险控制一般要经历三个关口，相关行业研究员要盯住投资标的公司，并随时向基金经理提醒相关动态；而交易室人员要对近期的交易状况做出提醒，基金经理则要随时跟踪旗下的投资标的；另外，公募基金管理公司还设专职风险控制人员进行监控。而这次的“上电转债”事件，却暴露出相关公司的内控形同虚设。…[详细] |
| |
明日预告：股民不可不知的八大数据；股市九宗最--最强黑嘴。 |
|
| 第一：基金经理们有句口头禅：“把专业的事情交给专业的人做！”可“上电门”却让多位自诩专业的基金经理们“阴沟里翻船”。这教育我们投资者不要仅仅迷信专业人士，除了要看基金经理们的投资业绩外，更要分析了解清楚给你管钱的人的人品和责任心。既然基金经理们可以打盹忘记赚那2200万，投资者也可以不动神色的用你们手中的钱来投票炒他们的鱿鱼。 |
| 第二：在挑选优秀基金公司时要兼顾4个“P”指标，即People(投研团队)、Philosophy(品牌哲学)、Process(投资程序)、Performance(投资绩效)。最好的做法是先挑选几家Performance(绩效)好的基金公司。如先挑选出最近1年业绩排名前25%的基金公司，再看这些基金公司旗下基金最近半年、三个月的报酬率排名，缩小样本后，进一步研究其他3个“P”指标。 |
| 第三：可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票…[详细] |
| |
|
□基金业10年爆出10大丑闻
| 1998年3月，基金金泰、基金开元的设立，揭开中国基金业发展序幕；9年之后的2007年3月，基金业管理资产总额近万亿；而到2007年9月，基金资产总值已飙升至3万亿！基金业的黄金时代序幕在猝不及防间已拉开。我们总结了基金这黄金十年里的十大负面典型案例，从另一个角度来看中国基金业的曲折成长历程……[详细] |
|
涉嫌公司 |
当事人/基金 |
违规事件 |
| 南方基金 |
基金开元、基金天元 |
2000年与民间机构合作，高位接盘东方钽业 |
| 嘉实基金 |
基金泰和 |
超额申购青啤 |
|
47家基金
公司 |
股票型基金 |
2001年超额申购深高速 |
| 巨田基金 |
巨田基础行业基金 |
只中小板新股 |
| 部分为社保基金管理人 |
股票型基金 |
2005年10月，为社保基金输送利益 |
|
部分基金
公司 |
货币基金 |
攀比收益，违规操作 |
|
部分基金
公司 |
— |
询价过程抬拉股价 |
| 华安基金 |
韩方河(总经理)
|
涉嫌利益输送 |
| 上投摩根 |
先锋成长基金基金经理唐建 |
老鼠仓 |
| 泰达荷银、南方、华安 |
旗下5只基金 |
未能及时转股或赎回上电转债 |
|
| ●
基金业反思 |
 |
|
责任编辑：卢亭 四格漫画作者：今日漫画 和讯稿件 未经允许不得引用
返回和讯首页